/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4787 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$193M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+10.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+48.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.8 arttı (NT$954M → NT$1.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-4.0 → %-0.3 (+3.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+25.5 arttı (NT$129M → NT$162M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 127.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.0
VaR 95% ?
%6.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.45
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.8
23.06.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.34
Parametrik%6.31
Historik%6.00
Cornish-Fisher%5.90
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-29.6%
ROIC ?
-6.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+10.1 artarak -193.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+48.7
Hasılat çeyreklik %+26.8 büyüdü (1.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-0.3
Brüt marj değişimi: %+3.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-16.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+25.5 büyüdü (161.9M TWD)
FAVÖK marjı: %13.4
Toplam borç: 6.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 3.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.97x
Cari oran: 1.33x — yeterli likidite
Nakit %+18.0 arttı → 2.8B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -123.4M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -289.8M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.0 — zarar var
ROA düşük: %-1.3
Toplam varlıklar: 15.0B TWD (%+2.4)
Özkaynak: 6.4B TWD (%+0.3)
İşletme kârı negatif: -232.3M TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.2x (Faiz: 31.0M TWD)
Ödenmiş sermaye: 437.9M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+37.9
CAPEX: 166.4M TWD (Hasılatın %13.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+73.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 29.10 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-16.0
Net kâr marjı %-16.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.2
ROE %-11.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-0.3
Hasılat başına brüt kâr %-0.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
3.25x
Sektör: 3.41x
PD/DD 3.25x — sektör medyanı (3.41x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
127.4x
Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 127.4x — sektör medyanının (14.9x) %756 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
32.6x
Net Borç/EBITDA 32.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.97x
Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.1
Hasılat yıllık %5.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+48.7
Zarar %48.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.6%
Eksi %29.6 beklenen değer (33.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 47.82 | EV/EBITDA hedefi: 11.80
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 32.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.8
ROIC (%-6.8) sermaye maliyetinin (10.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4787 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
3.25x
vs 3.41x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
127.4x
vs 14.9x
Sektörden %756 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.8
vs %10.4 WACC
ROIC 17.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-24.8
vs %4.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-24.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (50.40), TRAMA-99 çizgisinin %73.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 50.40
TRAMA: 29.10
Fark: %+73.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2340 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.