/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
SAR16.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
-4.4%
ROIC ?
5.2%
DCF Değer ?
29.15
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
4177
2010-03-15 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.5
VaR 95% ?
%3.48
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.6
29.10.2025 → 24.03.2026
Çarpıklık ?
0.73
Parametrik%3.48
Historik%3.14
Cornish-Fisher%2.93
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (23.75), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 23.75
TRAMA: 26.2394
Fark: %-9.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.5
Net kâr marjı %6.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.5
FAVÖK marjı %23.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%19.1
Hasılat başına brüt kâr %19.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
27.2x
Sektör: 24.2x
F/K 27.2x — sektör medyanının (24.2x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.78x
Sektör: 1.69x
PD/DD 1.78x — sektör medyanının (1.69x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
18.8x
Sektör: 13.6x
EV/EBITDA 18.8x — sektör medyanının (13.6x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.45x
Cari oran 0.45x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
11.4x
Net Borç/EBITDA 11.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.72x
Borç/Özkaynak 2.72x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 56.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 49.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.4%
Eksi %4.4 beklenen değer (22.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 21.15 | PD/DD hedefi: 22.92 | EV/EBITDA hedefi: 17.19 | DCF hedefi: 29.15
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 16/100 | Borç Servis: 26/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (8.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
29.15
DCF modeli 29.15 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %22.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 23.75
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR16.2
Graham içsel değer: SAR16.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
27.2x
vs 24.2x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.78x
vs 1.69x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.8x
vs 13.6x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %8.6 WACC
ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %23.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2330 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.