/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$215.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$60.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+20.1 arttı (NT$49.9B → NT$60.0B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+35.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+40.8 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$60.0B) ama FCF negatif (-NT$117.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.4
VaR 95% ?
%3.90
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.55
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.67
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.4
30.10.2025 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%3.90
Historik%3.56
Cornish-Fisher%3.32
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+26.1%
ROIC ?
10.5%
DCF Değer ?
217.33
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+20.1 artarak 60.0B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+35.2
Hasılat çeyreklik %+19.2 büyüdü (2,525.9B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+40.8)
Brüt kâr marjı düşük: %6.1
Net kâr marjı düşük: %2.4
FAVÖK çeyreklik %+22.3 büyüdü (136.8B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %5.4
Toplam borç: 1,346.4B TWD
Net borç: 383.4B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.71x
Cari oran: 1.42x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 963.0B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -72.3B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -117.7B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 5,622.6B TWD
Özkaynak %+7.2 arttı → 1,907.9B TWD
İşletme kârı pozitif: 94.8B TWD
İşletme kârı büyüme: %+25.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 15.8x (Faiz: 8.7B TWD)
Ödenmiş sermaye: 14.0B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 1,301.0B TWD
CAPEX: 45.4B TWD (Hasılatın %1.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 245.93 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %78'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.5
ROE %11.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.4
FAVÖK marjı %5.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%6.1
Hasılat başına brüt kâr %6.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
15.8x
Sektör: 20.7x
F/K 15.8x — sektör medyanına (20.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.77x
Sektör: 3.85x
PD/DD 1.77x — sektör medyanının (3.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.7x
Sektör: 12.2x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (12.2x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
15.0x
Faiz karşılama 15.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.8
Hasılat yıllık %40.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+35.2
Net kâr yıllık %35.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 53.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 45.8B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.1%
Artı %26.1 beklenen değer (301.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 315.46 | PD/DD hedefi: 537.57 | EV/EBITDA hedefi: 380.93 | DCF hedefi: 217.33
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 15.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 55/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.5
ROIC (%10.5) sermaye maliyetini hafifçe (2.4 puan) aşıyor.
WACC: %8.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
217.33
DCF (217.33) güncel fiyatla (%-9.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 239.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$215.5
Graham içsel değer: NT$215.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.8x
vs 20.7x
Sektör medyanının %24 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.77x
vs 3.85x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x
vs 12.2x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.5
vs %8.2 WACC
ROIC 2.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.3
vs %5.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (244.00), TRAMA-99 çizgisi (245.93) ile yakın seviyede (%-0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 244.00
TRAMA: 245.93
Fark: %-0.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2317 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.