/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
45/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$86.6
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$7.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+88.5 arttı (NT$3.8B → NT$7.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+125.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.4 arttı (NT$43.4B → NT$52.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.7 → %27.2 (+5.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$39.5B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+101.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$7.1B) ama FCF negatif (-NT$7.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+74.5 arttı (NT$6.1B → NT$10.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 30.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.35. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.7. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-37.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.4
VaR 95% ?
%5.92
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.47
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.22
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.9
29.10.2025 → 31.03.2026
الانحراف ?
0.40
Parametrik%5.92
Historik%5.57
Cornish-Fisher%5.42
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-33.0%
ROIC ?
27.9%
قيمة DCF ?
114.51
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+88.5 artarak 7.1B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+125.5
Hasılat çeyreklik %+21.4 büyüdü (52.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+30.4)
Brüt kâr marjı: %27.2
Brüt marj değişimi: %+5.6 puan
Net kâr marjı: %13.5
FAVÖK çeyreklik %+74.5 büyüdü (10.7B TWD)
FAVÖK marjı: %20.3
Toplam borç %+101.1 arttı → 35.7B TWD
Net nakit pozisyonunda: -39.5B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.37x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 75.2B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -3.0B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -7.3B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.4
ROA: %3.0
Toplam varlıklar %+13.5 büyüdü → 239.2B TWD
Özkaynak %+8.7 arttı → 95.8B TWD
İşletme kârı pozitif: 8.2B TWD
İşletme kârı büyüme: %+98.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 70.1x (Faiz: 152.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 2.3B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 53.0B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+8.4
CAPEX: 4.3B TWD (Hasılatın %8.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 234.30 TWD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%13.5
Net kâr marjı %13.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.0
ROE %16.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.3
FAVÖK marjı %20.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.2
Hasılat başına brüt kâr %27.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
30.9x
القطاع: 20.7x
F/K 30.9x — sektör medyanının (20.7x) %49 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.35x
القطاع: 3.85x
PD/DD 6.35x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.7x
القطاع: 12.2x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (12.2x) %62 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
27.6x
Faiz karşılama 27.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.4
Hasılat yıllık %30.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+125.5
Net kâr yıllık %125.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-33.0%
Eksi %33.0 beklenen değer (179.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 175.01 | PD/DD hedefi: 169.88 | EV/EBITDA hedefi: 165.66 | DCF hedefi: 114.51
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 27.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.9
ROIC (%27.9) sermaye maliyetini 17.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
114.51
DCF (114.51) güncel fiyatın %57.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 268.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$86.6
Graham içsel değer: NT$86.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
30.9x
vs 20.7x
Sektör medyanının %49 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.35x
vs 3.85x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.7x
vs 12.2x
Sektörden %62 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.9
vs %10.7 WACC
ROIC 17.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.9
vs %16.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (264.50), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 264.50
TRAMA: 234.30
الفرق: %+12.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
2301 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.