/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$86.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$7.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+88.5 arttı (NT$3.8B → NT$7.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+125.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.4 arttı (NT$43.4B → NT$52.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.7 → %27.2 (+5.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$39.5B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+101.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$7.1B) ama FCF negatif (-NT$7.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+74.5 arttı (NT$6.1B → NT$10.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 30.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.35. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.7. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-37.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.4
VaR 95% ?
%5.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.9
29.10.2025 → 31.03.2026
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%5.92
Historik%5.57
Cornish-Fisher%5.42
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-33.0%
ROIC ?
27.9%
DCF Değer ?
114.51
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+88.5 artarak 7.1B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+125.5
Hasılat çeyreklik %+21.4 büyüdü (52.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+30.4)
Brüt kâr marjı: %27.2
Brüt marj değişimi: %+5.6 puan
Net kâr marjı: %13.5
FAVÖK çeyreklik %+74.5 büyüdü (10.7B TWD)
FAVÖK marjı: %20.3
Toplam borç %+101.1 arttı → 35.7B TWD
Net nakit pozisyonunda: -39.5B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.37x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 75.2B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -3.0B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -7.3B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.4
ROA: %3.0
Toplam varlıklar %+13.5 büyüdü → 239.2B TWD
Özkaynak %+8.7 arttı → 95.8B TWD
İşletme kârı pozitif: 8.2B TWD
İşletme kârı büyüme: %+98.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 70.1x (Faiz: 152.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 2.3B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 53.0B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+8.4
CAPEX: 4.3B TWD (Hasılatın %8.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+12.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 234.30 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.5
Net kâr marjı %13.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.0
ROE %16.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.3
FAVÖK marjı %20.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.2
Hasılat başına brüt kâr %27.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
30.9x
Sektör: 20.7x
F/K 30.9x — sektör medyanının (20.7x) %49 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.35x
Sektör: 3.85x
PD/DD 6.35x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.7x
Sektör: 12.2x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (12.2x) %62 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.37x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
27.6x
Faiz karşılama 27.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.4
Hasılat yıllık %30.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+125.5
Net kâr yıllık %125.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-33.0%
Eksi %33.0 beklenen değer (179.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 175.01 | PD/DD hedefi: 169.88 | EV/EBITDA hedefi: 165.66 | DCF hedefi: 114.51
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 27.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 78/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.9
ROIC (%27.9) sermaye maliyetini 17.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
114.51
DCF (114.51) güncel fiyatın %57.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 268.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$86.6
Graham içsel değer: NT$86.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
30.9x
vs 20.7x
Sektör medyanının %49 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.35x
vs 3.85x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.7x
vs 12.2x
Sektörden %62 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.9
vs %10.7 WACC
ROIC 17.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.9
vs %16.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (264.50), TRAMA-99 çizgisinin %12.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 264.50
TRAMA: 234.30
Fark: %+12.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2301 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.