2202China Vanke Co., Ltd.

🇭🇰 Hong Kong Borsası
2.43
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.9807 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$10.6B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-51.2 geriledi (-HK$7.0B → -HK$10.6B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-57.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+42.6 arttı (HK$33.9B → HK$48.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-38.7 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-119.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.24. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-71.0. Şirket özsermayesini eritiyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.3
VaR 95% ?
%5.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.06
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.58
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.4
08.10.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.93
Parametrik%5.07
Historik%4.45
Cornish-Fisher%4.12
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+95.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-51.2 düşerek -10.6B HKD oldu
Yıllık net kâr %-57.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+42.6 büyüdü (48.4B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-38.7)
Brüt kâr marjı düşük: %7.1
Brüt marj değişimi: %-2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-21.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-119.5 düştü (-7.5B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-15.4
Toplam borç: 391.6B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 322.4B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.27x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 69.2B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.5B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 3.1B HKD
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar: 1,125.5B HKD (%-3.8)
Özkaynak %-7.6 azaldı → 119.8B HKD
İşletme kârı pozitif: 351.8M HKD
İşletme kârı büyüme: %+129.2
Faiz gideri: 2.5B HKD
Ödenmiş sermaye: 11.9B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 116.8B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-18.5
CAPEX: 56.4M HKD (Hasılatın %0.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.50 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-21.8
Net kâr marjı %-21.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-71.0
ROE %-71.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-15.4
FAVÖK marjı %-15.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %7.1
Hasılat başına brüt kâr %7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı 0.24x Сектор: 0.86x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak 3.27x
Borç/Özkaynak 3.27x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı -8.0x
Faiz karşılama -8.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-38.7
Hasılat yıllık %-38.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-57.9
Zarar %57.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+95.8%
Artı %95.8 beklenen değer (4.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.14
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı -8.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 16/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.9807 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.24x vs 0.86x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-38.7 vs %-33.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-38.7
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.43), TRAMA-99 çizgisi (2.50) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 2.43
TRAMA: 2.50
Разница: %-2.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
2202 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.