2202China Vanke Co., Ltd.

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

2.26

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

53/100

Орташа

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

56/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

31/100

Piotroski ?

1/9

Әлсіз

Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Компания шығынды (EPS = -7.9807 TL) — Graham формуласы оң пайда талап етеді

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

48%

Lothien беріктік қорытындысы

13/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -HK$10.6B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-51.2 geriledi (-HK$7.0B → -HK$10.6B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-57.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+42.6 arttı (HK$33.9B → HK$48.4B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-38.7 düştü. Şirket daralmada.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-119.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.23. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-71.0. Şirket özsermayesini eritiyor.

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-23

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3035

2014-06-25 → 2026-10-23

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%46.5

VaR 95% ?

%5.09

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%7.09

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.58

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%57.4

14.10.2025 → 30.06.2026

Асимметрия ?

0.90

Parametrik%5.09

Historik%4.45

Cornish-Fisher%4.16

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+96.0%

Қарыз циклі?

Тарылу

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-51.2 düşerek -10.6B HKD oldu

Yıllık net kâr %-57.9 geriledi

Hasılat çeyreklik %+42.6 büyüdü (48.4B HKD)

Yıllık hasılat daraldı (%-38.7)

Brüt kâr marjı düşük: %7.1

Brüt marj değişimi: %-2.1 puan

Net kâr marjı negatif: %-21.8 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-119.5 düştü (-7.5B HKD)

FAVÖK marjı düşük: %-15.4

Toplam borç: 391.6B HKD

Net borç hasılatın üzerinde: 322.4B HKD

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.27x

Cari oran: 1.18x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 69.2B HKD

İşletme nakit akışı pozitif: 2.5B HKD

Serbest nakit akışı pozitif: 3.1B HKD

ROE negatif: %-8.8 — zarar var

ROA düşük: %-0.9

Toplam varlıklar: 1,125.5B HKD (%-3.8)

Özkaynak %-7.6 azaldı → 119.8B HKD

İşletme kârı pozitif: 351.8M HKD

İşletme kârı büyüme: %+129.2

Faiz gideri: 2.5B HKD

Ödenmiş sermaye: 11.9B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 116.8B HKD

İşletme sermayesi değişimi: %-18.5

CAPEX: 56.4M HKD (Hasılatın %0.1'i)

Son 5 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.49 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %-21.8

Таза пайда маржасы %-21.8 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -1.2 ұпай төмендеу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %-71.0

ROE %-71.0 — теріс меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %-15.4

EBITDA маржасы %-15.4 — операциялық шығын.

Жалпы пайда маржасы %7.1

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %7.1. Секторға қатысты бағалаңыз.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %3.2

TTM бос ақша ағыны кірістің %3.2'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.

Бағалау

P/B коэффициенті 0.23x Сектор: 0.86x

PD/DD 0.23x — сектор медианасының (0.86x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 1.18x

Ағымдағы коэффициент 1.18x — шекте, назар аудару қажет.

Борыш / Меншік капитал 3.27x

Борыш/Меншік капитал 3.27x — өте жоғары левередж.

Пайыз жабу коэффициенті -8.0x

Пайыз жабу -8.0x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %-38.7

Кіріс ж/ж %-38.7 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %-57.9

Шығын %57.9 артты — шығындар тереңдеуде.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

53/100

Орташа сенімділік (53/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.

Орташа

Әлеует

+96.0%

Плюс %96.0 күтілетін құн (4.43) ағымдағы бағамен салыстыру. 1/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %48.

Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 6.78

Дамодаран бағасы

56/100

Орташа

Далио тәуекел талдауы

31/100

Жоғары борыш тәуекелі (31/100). Пайыз жабу коэффициенті -8.0x — әлсіз, сынғыш.

Левередж: 50/100 | Борыш қызметі: 59/100 | Сапа: 16/100

Борыш циклі фазасы

Тарылу

Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.

Piotroski F-Score

1/9

Әлсіз Piotroski (1/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)

Әлсіз

Грэм ішкі құны

—

Компания шығынды (EPS = -7.9807 TL) — Graham формуласы оң пайда талап етеді

⚖️ Сектор салыстыруы

P/B коэффициенті

0.23x vs 0.86x

Секторға қарай %74 арзанырақ (баланстық құн бойынша)

Пайда маржасы (TTM)

%-38.7 vs %-33.2 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %-38.7

TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді

Баға (2.26), TRAMA-99 сызығының %9.4 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.

Баға:: 2.26

TRAMA: 2.49

Айырмашылық: %-9.4

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

2202 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.