/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.9807 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
Lothien Sağlamlık Özeti
13/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (13/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$10.6B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-51.2 geriledi (-HK$7.0B → -HK$10.6B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-57.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+42.6 arttı (HK$33.9B → HK$48.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-38.7 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-119.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.24. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-71.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.3
VaR 95% ?
%5.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.06
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.4
08.10.2025 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
0.93
Parametrik%5.07
Historik%4.45
Cornish-Fisher%4.12
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+95.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-51.2 düşerek -10.6B HKD oldu
Yıllık net kâr %-57.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+42.6 büyüdü (48.4B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-38.7)
Brüt kâr marjı düşük: %7.1
Brüt marj değişimi: %-2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-21.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-119.5 düştü (-7.5B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-15.4
Toplam borç: 391.6B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 322.4B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.27x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 69.2B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.5B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 3.1B HKD
ROE negatif: %-8.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar: 1,125.5B HKD (%-3.8)
Özkaynak %-7.6 azaldı → 119.8B HKD
İşletme kârı pozitif: 351.8M HKD
İşletme kârı büyüme: %+129.2
Faiz gideri: 2.5B HKD
Ödenmiş sermaye: 11.9B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 116.8B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-18.5
CAPEX: 56.4M HKD (Hasılatın %0.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.50 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-21.8
Net kâr marjı %-21.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-71.0
ROE %-71.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-15.4
FAVÖK marjı %-15.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%7.1
Hasılat başına brüt kâr %7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.24x
Sektör: 0.86x
PD/DD 0.24x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
3.27x
Borç/Özkaynak 3.27x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-8.0x
Faiz karşılama -8.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-38.7
Hasılat yıllık %-38.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-57.9
Zarar %57.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+95.8%
Artı %95.8 beklenen değer (4.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.14
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı -8.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 16/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.9807 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.24x
vs 0.86x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-38.7
vs %-33.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-38.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.43), TRAMA-99 çizgisi (2.50) ile yakın seviyede (%-2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2.43
TRAMA: 2.50
Fark: %-2.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2202 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.