/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
74/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
HK$175.5
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+11.1%
ROIC ?
39.7%
DCF Мәні ?
362.01
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
375
2025-03-03 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%45.5
VaR 95% ?
%4.97
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.92
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.38
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%54.2
26.01.2026 → 09.07.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%4.97
Historik%4.53
Cornish-Fisher%4.56
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (206.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 206.2
TRAMA: 225.619
Айырмашылық: %-8.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%17.5
Net kâr marjı %17.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.0
ROE %12.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.1
FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.1
Hasılat başına brüt kâr %31.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
11.4x
Сектор: 13.2x
F/K 11.4x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.73x
Сектор: 1.62x
PD/DD 2.73x — sektör medyanının %69 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
3.83x
Cari oran 3.83x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1661.7x
Faiz karşılama 1661.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.0
Hasılat yıllık %36.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+54.8
Net kâr yıllık %54.8 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.4B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+11.1%
Artı %11.1 beklenen değer (228.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 246.48 | PD/DD hedefi: 130.53 | EV/EBITDA hedefi: 230.41 | DCF hedefi: 362.01
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC (%39.7) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 1661.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%39.7
ROIC (%39.7) sermaye maliyetini 30.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
362.01
DCF modeli 362.01 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %75.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 206.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$175.5
Graham içsel değer: HK$175.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.4x
vs 13.2x
Sektör medyanının %14 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.73x
vs 1.62x
Sektörden %69 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 8.2x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%39.7
vs %9.1 WACC
ROIC 30.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.5
vs %24.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2097 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.