/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
74/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
HK$175.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+11.1%
ROIC ?
39.7%
DCF Değer ?
362.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
375
2025-03-03 → 2026-09-08
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.5
VaR 95% ?
%4.97
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.38
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.2
26.01.2026 → 09.07.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%4.97
Historik%4.53
Cornish-Fisher%4.56
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (206.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 206.2
TRAMA: 225.619
Fark: %-8.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.5
Net kâr marjı %17.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.0
ROE %12.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.1
FAVÖK marjı %24.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.1
Hasılat başına brüt kâr %31.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
11.4x
Sektör: 13.2x
F/K 11.4x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.73x
Sektör: 1.62x
PD/DD 2.73x — sektör medyanının %69 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.4x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
3.83x
Cari oran 3.83x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1661.7x
Faiz karşılama 1661.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.0
Hasılat yıllık %36.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+54.8
Net kâr yıllık %54.8 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.4B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+11.1%
Artı %11.1 beklenen değer (228.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 246.48 | PD/DD hedefi: 130.53 | EV/EBITDA hedefi: 230.41 | DCF hedefi: 362.01
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC (%39.7) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100). Faiz karşılama oranı 1661.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%39.7
ROIC (%39.7) sermaye maliyetini 30.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
362.01
DCF modeli 362.01 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %75.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 206.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$175.5
Graham içsel değer: HK$175.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.4x
vs 13.2x
Sektör medyanının %14 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.73x
vs 1.62x
Sektörden %69 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 8.2x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%39.7
vs %9.1 WACC
ROIC 30.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.5
vs %24.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2097 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.