/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
81/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
99/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$61.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+68.2 arttı (HK$1.4B → HK$2.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+171.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %81.1. Her 100HK$ satıştan 81HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$2.8B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.19x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+74.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+38.4 arttı (HK$731M → HK$1.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.3. Makul değerleme aralığında.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 81/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-18.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.1
VaR 95% ?
%4.59
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.44
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.65
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%48.6
09.10.2025 → 26.06.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%4.59
Historik%4.65
Cornish-Fisher%3.95
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+71.4%
ROIC ?
11.4%
DCF Мәні ?
106.05
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+68.2 artarak 2.3B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+171.5
Hasılat çeyreklik %+15.9 büyüdü (2.8B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %87.0
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %81.1
FAVÖK çeyreklik %+38.4 büyüdü (1.0B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.0
Toplam borç %+74.8 arttı → 253.4M HKD
Net nakit pozisyonunda: -2.8B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.19x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-23.0 azaldı → 3.0B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B HKD
ROE: %9.3
ROA: %7.2
Toplam varlıklar: 31.5B HKD (%+4.8)
Özkaynak: 24.6B HKD (%+2.5)
İşletme kârı pozitif: 1.0B HKD
İşletme kârı büyüme: %+38.4
Ödenmiş sermaye: 893.7M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 19.3B HKD
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 57.58 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %80'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%81.1
Net kâr marjı %81.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +25.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%22.2
ROE %22.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%36.0
FAVÖK marjı %36.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%87.0
Hasılat başına brüt kâr %87.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%51.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
10.3x
Сектор: 29.1x
F/K 10.3x — sektör medyanının (29.1x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.27x
Сектор: 3.05x
PD/DD 2.27x — sektör medyanı (3.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
15.8x
Сектор: 22.2x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanı (22.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
4.19x
Cari oran 4.19x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+171.5
Net kâr yıllık %171.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
81/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (81/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.4%
Artı %71.4 beklenen değer (107.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 187.50 | PD/DD hedefi: 90.36 | EV/EBITDA hedefi: 87.80 | DCF hedefi: 106.05
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%11.4) – WACC (%10.7) farkı +0.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
99/100
Düşük borç riski (99/100). Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 97/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.4
ROIC (%11.4) sermaye maliyetini hafifçe (0.7 puan) aşıyor.
WACC: %10.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
106.05
DCF modeli 106.05 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %69.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 62.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$61.2
Graham içsel değer: HK$61.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.3x
vs 29.1x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.27x
vs 3.05x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.8x
vs 22.2x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.4
vs %10.7 WACC
ROIC 0.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%52.8
vs %32.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %52.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (63.25), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 63.25
TRAMA: 57.58
Айырмашылық: %+9.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2076 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.