2068China Aluminum International Engineering Corporation Limited

Sanayi

🇭🇰 Hong Kong Borsası

1.62

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

66/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

61/100

Dalio Risk ?

44/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Graham ?

HK$2.5

Ucuz

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

51/100

Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$88M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+35.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.40x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$232M) kârın %265'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 14.1. Makul değerleme aralığında.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 15.4. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %2.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-24.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3514

2012-07-06 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%58.7

VaR 95% ?

%6.18

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%8.70

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%6.49

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%50.0

22.10.2025 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

2.96

Parametrik%6.18

Historik%4.21

Cornish-Fisher%0.66

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+47.0%

ROIC ?

4.0%

DCF Değer ?

6.31

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Toplam borç: 13.5B HKD

Net borç: 10.2B HKD

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.67x

Cari oran: 1.27x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 3.3B HKD

Ödenmiş sermaye: 3.0B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 8.0B HKD

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.9 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.82 HKD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %79'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %1.3

Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.2

ROE %2.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %3.6

FAVÖK marjı %3.6 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %13.5

Hasılat başına brüt kâr %13.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 14.1x Sektör: 10.7x

F/K 14.1x — sektör medyanının (10.7x) %32 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.61x Sektör: 1.67x

PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 15.4x Sektör: 9.2x

EV/EBITDA 15.4x — sektör medyanının (9.2x) %68 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.27x

Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 13.7x

Net Borç/EBITDA 13.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.67x

Borç/Özkaynak 1.67x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-3.8

Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+35.5

Net kâr yıllık %35.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 76.3M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 51.7M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

66/100

İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+47.0%

Artı %47.0 beklenen değer (2.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 1.18 | PD/DD hedefi: 4.57 | EV/EBITDA hedefi: 0.99 | DCF hedefi: 4.98

Damodaran Değerleme

61/100

Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%4.0) – WACC (%5.3) farkı -1.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

44/100

Yüksek borç riski (44/100). Borç/EBITDA 13.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 73/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.0

ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (5.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %5.3

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

6.31

DCF modeli 6.31 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %279.9 ucuz.

Mevcut fiyat: 1.66

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$2.5

Graham içsel değer: HK$2.5. Ucuz

Ucuz

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

14.1x vs 10.7x

Sektör medyanının %32 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.61x vs 1.67x

Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

15.4x vs 9.2x

Sektörden %68 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.0 vs %5.3 WACC

ROIC 1.4 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.2 vs %3.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.2

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (1.62), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 1.62

TRAMA: 1.82

Fark: %-10.9

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

2068 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.