/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
SAR115.9
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
+71.2%
ROIC ?
7.8%
DCF Değer ?
8.52
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4060
2010-03-03 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.4
VaR 95% ?
%3.20
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.55
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.8
12.11.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.79
Parametrik%3.20
Historik%2.62
Cornish-Fisher%2.57
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.20), TRAMA-99 çizgisi (25.95) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 26.2
TRAMA: 25.9519
Fark: %+1.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.1
FAVÖK marjı %10.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
0.8x
Sektör: 15.9x
F/K 0.8x — sektör medyanının (15.9x) %95 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.47x
Sektör: 1.99x
PD/DD 1.47x — sektör medyanı (1.99x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
0.9x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 0.9x — sektör medyanının (10.3x) %91 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
18.1x
Faiz karşılama 18.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.9
Hasılat yıllık %17.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+113.0
Net kâr yıllık %113.0 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.2%
Artı %71.2 beklenen değer (44.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 75.28 | PD/DD hedefi: 40.39 | EV/EBITDA hedefi: 78.60 | DCF hedefi: 8.52
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 18.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.8
ROIC (%7.8) sermaye maliyetinin (10.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.52
DCF (8.52) güncel fiyatın %67.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
SAR115.9
Graham içsel değer: SAR115.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
0.8x
vs 15.9x
Sektör medyanının %95 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.47x
vs 1.99x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.9x
vs 10.3x
Sektörden %91 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.8
vs %10.4 WACC
ROIC 2.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%39.9
vs %52.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %39.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2050 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.