/
Войти
2039China International Marine Containers (Group) Co., Ltd.
🇭🇰 Hong Kong Borsası
6.79
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
64/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$622M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.9 arttı (HK$245M → HK$622M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+41.6 arttı (HK$38.3B → HK$54.2B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$622M) ama FCF negatif (-HK$2.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+81.5 arttı (HK$1.0B → HK$1.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-0.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+153.9) ama yıllık bazda düşüş (%-27.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%54.4
VaR 95% ?
%5.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.98
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.6
02.03.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
1.30
Parametrik%5.65
Historik%4.76
Cornish-Fisher%3.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+45.5%
ROIC ?
8.0%
Значение DCF ?
55.26
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+153.9 artarak 622.2M HKD oldu
Yıllık net kâr %-27.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+41.6 büyüdü (54.2B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.4)
Brüt kâr marjı düşük: %12.1
Net kâr marjı düşük: %1.1
FAVÖK çeyreklik %+81.5 büyüdü (1.9B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %3.5
Toplam borç: 41.3B HKD
Net borç: 16.5B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.71x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %-15.7 azaldı → 24.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 10.8B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -2.3B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 199.7B HKD (%+0.9)
Özkaynak: 58.5B HKD (%-1.7)
İşletme kârı pozitif: 2.6B HKD
İşletme kârı büyüme: %+119.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.3x (Faiz: 300.3M HKD)
Ödenmiş sermaye: 5.4B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 16.4B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-16.3
CAPEX: 1.0B HKD (Hasılatın %1.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.12 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.1
Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.5
ROE %-0.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.5
FAVÖK marjı %3.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%12.1
Hasılat başına brüt kâr %12.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.61x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
13.8x
Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 13.8x — sektör medyanının (7.7x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
10.9x
Net Borç/EBITDA 10.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.4
Hasılat yıllık %15.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.8
Net kâr yıllık %-27.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.5%
Artı %45.5 beklenen değer (9.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.12 | EV/EBITDA hedefi: 3.71 | DCF hedefi: 19.83
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%8.0) – WACC (%6.1) farkı +1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 10.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.
WACC: %6.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
55.26
DCF modeli 55.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %736.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.61
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.61x
vs 1.11x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.8x
vs 7.7x
Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.0
vs %6.1 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.1
vs %2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.79), TRAMA-99 çizgisinin %16.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.79
TRAMA: 8.12
Разница: %-16.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
2039 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.