2039China International Marine Containers (Group) Co., Ltd.

Kimya & İlaç

🇭🇰 Hong Kong Borsası

6.79

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

62/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

64/100

Dalio Risk ?

49/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

64%

Lothien беріктік қорытындысы

64/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$622M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.9 arttı (HK$245M → HK$622M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+41.6 arttı (HK$38.3B → HK$54.2B). Talep güçlü.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (HK$622M) ama FCF negatif (-HK$2.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+81.5 arttı (HK$1.0B → HK$1.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-0.5. Şirket özsermayesini eritiyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+153.9) ama yıllık bazda düşüş (%-27.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-30.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3399

2012-12-19 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%54.4

VaR 95% ?

%5.65

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%7.98

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.41

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%47.6

02.03.2026 → 15.10.2026

Асимметрия ?

1.30

Parametrik%5.65

Historik%4.76

Cornish-Fisher%3.97

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+45.5%

ROIC ?

8.0%

DCF Мәні ?

55.26

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+153.9 artarak 622.2M HKD oldu

Yıllık net kâr %-27.8 geriledi

Hasılat çeyreklik %+41.6 büyüdü (54.2B HKD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.4)

Brüt kâr marjı düşük: %12.1

Net kâr marjı düşük: %1.1

FAVÖK çeyreklik %+81.5 büyüdü (1.9B HKD)

FAVÖK marjı düşük: %3.5

Toplam borç: 41.3B HKD

Net borç: 16.5B HKD

Borç/Özkaynak oranı: 0.71x

Cari oran: 1.17x — yeterli likidite

Nakit %-15.7 azaldı → 24.8B HKD

İşletme nakit akışı pozitif: 10.8B HKD

Serbest nakit akışı negatif: -2.3B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %1.1

ROA düşük: %0.3

Toplam varlıklar: 199.7B HKD (%+0.9)

Özkaynak: 58.5B HKD (%-1.7)

İşletme kârı pozitif: 2.6B HKD

İşletme kârı büyüme: %+119.6

Faiz karşılama oranı güçlü: 6.3x (Faiz: 300.3M HKD)

Ödenmiş sermaye: 5.4B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 16.4B HKD

İşletme sermayesi değişimi: %-16.3

CAPEX: 1.0B HKD (Hasılatın %1.9'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.12 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %1.1

Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-0.5

ROE %-0.5 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %3.5

FAVÖK marjı %3.5 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %12.1

Hasılat başına brüt kâr %12.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 0.61x Сектор: 1.11x

PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 13.8x Сектор: 7.7x

EV/EBITDA 13.8x — sektör medyanının (7.7x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.17x

Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 10.9x

Net Borç/EBITDA 10.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.71x

Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.6x

Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+15.4

Hasılat yıllık %15.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-27.8

Net kâr yıllık %-27.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

62/100

İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+45.5%

Artı %45.5 beklenen değer (9.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.12 | EV/EBITDA hedefi: 3.71 | DCF hedefi: 19.83

Damodaran Değerleme

64/100

Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%8.0) – WACC (%6.1) farkı +1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

49/100

Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 10.9x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 44/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%8.0

ROIC (%8.0) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.

WACC: %6.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

55.26

DCF modeli 55.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %736.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 6.61

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

0.61x vs 1.11x

Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.8x vs 7.7x

Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%8.0 vs %6.1 WACC

ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.1 vs %2.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.1

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (6.79), TRAMA-99 çizgisinin %16.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 6.79

TRAMA: 8.12

Айырмашылық: %-16.4

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

2039 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.