2039China International Marine Containers (Group) Co., Ltd.

Kimya & İlaç

🇭🇰 Hong Kong Borsası

6.79

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

62/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

64/100

Dalio Risk ?

49/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

64/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (64/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$622M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+153.9 arttı (HK$245M → HK$622M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+41.6 arttı (HK$38.3B → HK$54.2B). Talep güçlü.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (HK$622M) ama FCF negatif (-HK$2.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+81.5 arttı (HK$1.0B → HK$1.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.61. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-0.5. Şirket özsermayesini eritiyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+153.9) ama yıllık bazda düşüş (%-27.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-30.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3399

2012-12-19 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%54.4

VaR 95% ?

%5.65

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%7.98

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%6.41

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%47.6

02.03.2026 → 15.10.2026

Çarpıklık ?

1.30

Parametrik%5.65

Historik%4.76

Cornish-Fisher%3.97

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+45.5%

ROIC ?

8.0%

DCF Değer ?

55.26

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+153.9 artarak 622.2M HKD oldu

Yıllık net kâr %-27.8 geriledi

Hasılat çeyreklik %+41.6 büyüdü (54.2B HKD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.4)

Brüt kâr marjı düşük: %12.1

Net kâr marjı düşük: %1.1

FAVÖK çeyreklik %+81.5 büyüdü (1.9B HKD)

FAVÖK marjı düşük: %3.5

Toplam borç: 41.3B HKD

Net borç: 16.5B HKD

Borç/Özkaynak oranı: 0.71x

Cari oran: 1.17x — yeterli likidite

Nakit %-15.7 azaldı → 24.8B HKD

İşletme nakit akışı pozitif: 10.8B HKD

Serbest nakit akışı negatif: -2.3B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %1.1

ROA düşük: %0.3

Toplam varlıklar: 199.7B HKD (%+0.9)

Özkaynak: 58.5B HKD (%-1.7)

İşletme kârı pozitif: 2.6B HKD

İşletme kârı büyüme: %+119.6

Faiz karşılama oranı güçlü: 6.3x (Faiz: 300.3M HKD)

Ödenmiş sermaye: 5.4B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 16.4B HKD

İşletme sermayesi değişimi: %-16.3

CAPEX: 1.0B HKD (Hasılatın %1.9'i)

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.12 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %1.1

Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-0.5

ROE %-0.5 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %3.5

FAVÖK marjı %3.5 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %12.1

Hasılat başına brüt kâr %12.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

PD/DD Oranı 0.61x Sektör: 1.11x

PD/DD 0.61x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 13.8x Sektör: 7.7x

EV/EBITDA 13.8x — sektör medyanının (7.7x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.17x

Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 10.9x

Net Borç/EBITDA 10.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.71x

Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.6x

Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+15.4

Hasılat yıllık %15.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-27.8

Net kâr yıllık %-27.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

62/100

İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+45.5%

Artı %45.5 beklenen değer (9.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.12 | EV/EBITDA hedefi: 3.71 | DCF hedefi: 19.83

Damodaran Değerleme

64/100

Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%8.0) – WACC (%6.1) farkı +1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

49/100

Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 10.9x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 44/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%8.0

ROIC (%8.0) sermaye maliyetini hafifçe (1.9 puan) aşıyor.

WACC: %6.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

55.26

DCF modeli 55.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %736.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 6.61

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

0.61x vs 1.11x

Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.8x vs 7.7x

Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%8.0 vs %6.1 WACC

ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.1 vs %2.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.1

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (6.79), TRAMA-99 çizgisinin %16.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 6.79

TRAMA: 8.12

Fark: %-16.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

2039 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.