2026Pony AI Inc.

🇭🇰 Hong Kong Borsası
39.64
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Средний
Neden bu skor?
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
2/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Компания убыточна (EPS = -2.6748 TL) — Формула Грэма требует положительной прибыли
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$469M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.7). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+68.8 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$2.4B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 15.94x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Negatif ROE
ROE: %-9.3. Şirket özsermayesini eritiyor.

Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-23
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
236 дней
Годовая волатильность ?
%70.0
VaR 95% ?
%7.64
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.65
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.49
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%72.6
09.01.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
-0.02
Parametrik%7.64
Historik%7.54
Cornish-Fisher%7.65
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+26.7%
ROIC ?
-17.6%
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.7 düşerek -469.4M HKD oldu
Yıllık net kâr %-12.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+5.8 büyüdü (284.1M HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+68.8)
Brüt kâr marjı düşük: %17.5
Brüt marj değişimi: %+1.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-165.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-12.7 düştü (-515.7M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-181.5
Toplam borç %+16.3 arttı → 149.2M HKD
Net nakit pozisyonunda: -2.4B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 15.94x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 2.6B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -345.3M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -345.3M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.8 — zarar var
ROA düşük: %-3.4
Toplam varlıklar: 13.6B HKD (%-0.9)
Özkaynak: 12.4B HKD (%-2.4)
İşletme kârı negatif: -515.7M HKD — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 434.4M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 9.1B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+5.9
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.55 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность %-165.2
Маржа чистой прибыли %-165.2 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -18.0 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM) %-9.3
ROE %-9.3 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA %-181.5
Маржа EBITDA %-181.5 — операционный убыток.
Валовая рентабельность %17.5
Валовая прибыль на выручку %17.5. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM) %-197.9
TTM свободный денежный поток составляет %-197.9'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B 1.39x Сектор: 2.25x
PD/DD 1.39x — медианы сектора (2.25x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
Задолженность
Текущий коэффициент 15.94x
Текущий коэффициент 15.94x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Долг / Капитал 0.01x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов -234.5x
Покрытие процентов -234.5x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г) %+68.8
Выручка г/г %68.8 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г) %-12.7
Убыток %12.7 увеличился — убытки углубляются.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
44/100
Средний уровень надёжности (44/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+26.7%
Плюс %26.7 ожидаемая стоимость (50.22) сравнение с текущей ценой. 1/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %48.
Компоненты: Целевой P/B: 61.68
Оценка Дамодарана
19/100
Очень слабый
Анализ рисков Далио
82/100
Низкий долговой риск (82/100). Коэффициент покрытия процентов -234.5x — слабо, хрупко.
Левередж: 99/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 26/100
ROIC - Рентабельность капитала
%-17.6
ROIC (%-17.6) стоимости капитала (11.8%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %11.8
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
2/9
Слабый Piotroski (2/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
—
Компания убыточна (EPS = -2.6748 TL) — Формула Грэма требует положительной прибыли
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
1.39x vs 2.25x
По сравнению с сектором %38 дешевле (по балансовой стоимости)
ROIC vs WACC
%-17.6 vs %11.8 WACC
ROIC 29.5 б.п. ниже стоимости капитала
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (39.64), линии TRAMA-99 %35.6 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 39.64
TRAMA: 61.55
Разница: %-35.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
2026 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.