/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
SAR97.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+24.6%
ROIC ?
41.6%
DCF Değer ?
213.06
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4061
2010-03-04 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.6
VaR 95% ?
%2.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.39
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.27
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.4
14.04.2026 → 04.08.2026
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%2.38
Historik%2.24
Cornish-Fisher%2.20
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (131.00), TRAMA-99 çizgisi (130.81) ile yakın seviyede (%+0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 131.0
TRAMA: 130.8074
Fark: %+0.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%33.1
Net kâr marjı %33.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.5
ROE %14.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.2
FAVÖK marjı %38.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.8
Hasılat başına brüt kâr %38.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
14.4x
Sektör: 24.2x
F/K 14.4x — sektör medyanının (24.2x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.79x
Sektör: 1.69x
PD/DD 2.79x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.9x
Sektör: 13.6x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanı (13.6x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
6.44x
Cari oran 6.44x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
309.2x
Faiz karşılama 309.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 892.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+24.6%
Artı %24.6 beklenen değer (163.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 219.96 | PD/DD hedefi: 82.86 | EV/EBITDA hedefi: 178.91 | DCF hedefi: 213.06
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%41.6) – WACC (%10.6) farkı +31.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 309.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%41.6
ROIC (%41.6) sermaye maliyetini 31.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
213.06
DCF modeli 213.06 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %62.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 131.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
SAR97.9
Graham içsel değer: SAR97.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.4x
vs 24.2x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.79x
vs 1.69x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.9x
vs 13.6x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%41.6
vs %10.6 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%33.1
vs %38.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %33.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2020 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.