/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
70/100
Очень сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
72/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$40.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
95/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$660M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+43.4 arttı (HK$460M → HK$660M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+124.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.3 arttı (HK$2.2B → HK$2.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+89.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %36.9 → %41.1 (+4.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.8. Her 100HK$ satıştan 23HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$2.1B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$660M) ama FCF negatif (-HK$433M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+41.1 arttı (HK$528M → HK$745M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.9. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
145 дней
Годовая волатильность ?
%112.7
VaR 95% ?
%11.50
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%16.34
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%13.04
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.2
06.05.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%11.50
Historik%9.66
Cornish-Fisher%10.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+31.2%
ROIC ?
28.6%
Значение DCF ?
197.12
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+43.4 artarak 660.3M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+124.1
Hasılat çeyreklik %+29.3 büyüdü (2.9B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+89.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.1
Brüt marj değişimi: %+4.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.8
FAVÖK çeyreklik %+41.1 büyüdü (745.3M HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %25.7
Toplam borç: 956.1M HKD
Net nakit pozisyonunda: -2.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %-20.7 azaldı → 3.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -433.4M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.1
ROA: %4.4
Toplam varlıklar %+12.5 büyüdü → 15.1B HKD
Özkaynak %+10.0 arttı → 9.3B HKD
İşletme kârı pozitif: 893.5M HKD
İşletme kârı büyüme: %+47.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 132.6x (Faiz: 5.6M HKD)
Ödenmiş sermaye: 472.7M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.3B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-9.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %39.9 (1.2B HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-49.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 149.11 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%22.8
Маржа чистой прибыли %22.8 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом +2.2 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%16.5
ROE %16.5 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%25.7
Маржа EBITDA %25.7 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%41.1
Валовая прибыль на выручку %41.1. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-15.5
TTM свободный денежный поток составляет %-15.5'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
18.2x
Сектор: 18.5x
F/K 18.2x — медиане сектора (18.5x) на разумных уровнях.
Коэфф. P/B
3.83x
Сектор: 2.25x
PD/DD 3.83x — медианы сектора %70 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
16.9x
Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 16.9x — медианы сектора (10.9x) %55 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.65x
Текущий коэффициент 1.65x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.
Чистый долг / EBITDA
0.5x
Чистый долг/EBITDA 0.5x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.10x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
108.8x
Покрытие процентов 108.8x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+89.2
Выручка г/г %89.2 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+124.1
Чистая прибыль г/г %124.1 выросла (2026/6) — исключительный рост прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
70/100
Очень высокий балл надёжности (70/100). Критерии оценки Дамодарана, анализа рисков Далио и качества баланса в значительной степени выполнены.
Очень сильный
Потенциал
+31.2%
Плюс %31.2 ожидаемая стоимость (98.81) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 79.61 | Целевой P/B: 46.98 | Целевой EV/EBITDA: 48.66 | Целевой DCF: 197.12
Оценка Дамодарана
72/100
Сильная оценка Дамодарана (72/100). ROIC (%28.6) превышает стоимость капитала, компания создаёт стоимость.
Сильный
Анализ рисков Далио
94/100
Низкий долговой риск (94/100). Коэффициент покрытия процентов 108.8x — сильно. Долг/EBITDA 0.5x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 93/100 | Обслуживание долга: 91/100 | Качество: 91/100
ROIC - Рентабельность капитала
%28.6
ROIC (%28.6) стоимость капитала 17.0 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %11.6
DCF Дисконтированный денежный поток
197.12
DCF modeli 197.12 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %161.8 недооценён.
Текущая цена: 75.30
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
3/9
Слабый Piotroski (3/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$40.6
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
18.2x
vs 18.5x
Медианы сектора %1 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
3.83x
vs 2.25x
По сравнению с сектором %70 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
16.9x
vs 10.9x
По сравнению с сектором %55 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.6
vs %11.6 WACC
ROIC 17.0 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%20.4
vs %23.0 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %20.4
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (75.30), линии TRAMA-99 %49.5 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 75.30
TRAMA: 149.11
Разница: %-49.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
1989 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.