/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
70/100
Өте күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
72/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
3/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$40.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
95/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$660M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+43.4 arttı (HK$460M → HK$660M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+124.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.3 arttı (HK$2.2B → HK$2.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+89.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %36.9 → %41.1 (+4.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.8. Her 100HK$ satıştan 23HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$2.1B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$660M) ama FCF negatif (-HK$433M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+41.1 arttı (HK$528M → HK$745M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.9. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
145 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%112.7
VaR 95% ?
%11.50
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%16.34
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%13.04
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%65.2
06.05.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%11.50
Historik%9.66
Cornish-Fisher%10.85
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+31.2%
ROIC ?
28.6%
DCF Мәні ?
197.12
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+43.4 artarak 660.3M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+124.1
Hasılat çeyreklik %+29.3 büyüdü (2.9B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+89.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.1
Brüt marj değişimi: %+4.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.8
FAVÖK çeyreklik %+41.1 büyüdü (745.3M HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %25.7
Toplam borç: 956.1M HKD
Net nakit pozisyonunda: -2.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %-20.7 azaldı → 3.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -433.4M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %7.1
ROA: %4.4
Toplam varlıklar %+12.5 büyüdü → 15.1B HKD
Özkaynak %+10.0 arttı → 9.3B HKD
İşletme kârı pozitif: 893.5M HKD
İşletme kârı büyüme: %+47.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 132.6x (Faiz: 5.6M HKD)
Ödenmiş sermaye: 472.7M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.3B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-9.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %39.9 (1.2B HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-49.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 149.11 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%22.8
Таза пайда маржасы %22.8 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +2.2 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%16.5
ROE %16.5 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%25.7
EBITDA маржасы %25.7 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%41.1
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %41.1. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-15.5
TTM бос ақша ағыны кірістің %-15.5'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
18.2x
Сектор: 18.5x
F/K 18.2x — сектор медианасына (18.5x) ақылға қонымды деңгейде.
P/B коэффициенті
3.83x
Сектор: 2.25x
PD/DD 3.83x — сектор медианасының %70 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
16.9x
Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 16.9x — сектор медианасының (10.9x) %55 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
1.65x
Ағымдағы коэффициент 1.65x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.
Таза борыш / EBITDA
0.5x
Таза борыш/EBITDA 0.5x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.10x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
108.8x
Пайыз жабу 108.8x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+89.2
Кіріс ж/ж %89.2 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+124.1
Таза пайда ж/ж %124.1 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
70/100
Өте жоғары сенімділік балы (70/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.
Өте күшті
Әлеует
+31.2%
Плюс %31.2 күтілетін құн (98.81) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 79.61 | P/B мақсаты: 46.98 | EV/EBITDA мақсаты: 48.66 | DCF мақсаты: 197.12
Дамодаран бағасы
72/100
Күшті Дамодаран бағасы (72/100). ROIC (%28.6) капитал құнынан асады, компания құн жасайды.
Күшті
Далио тәуекел талдауы
94/100
Төмен борыш тәуекелі (94/100). Пайыз жабу коэффициенті 108.8x — күшті. Борыш/EBITDA 0.5x — сау диапазонда.
Левередж: 93/100 | Борыш қызметі: 91/100 | Сапа: 91/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%28.6
ROIC (%28.6) капитал құнын 17.0 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %11.6
DCF Дисконтталған ақша ағыны
197.12
DCF modeli 197.12 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %161.8 арзан.
Ағымдағы баға: 75.30
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
3/9
Әлсіз Piotroski (3/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$40.6
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
18.2x
vs 18.5x
Сектор медианасының %1 төмен — арзан
P/B коэффициенті
3.83x
vs 2.25x
Секторға қарай %70 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
16.9x
vs 10.9x
Секторға қарай %55 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.6
vs %11.6 WACC
ROIC 17.0 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%20.4
vs %23.0 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %20.4
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (75.30), TRAMA-99 сызығының %49.5 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 75.30
TRAMA: 149.11
Айырмашылық: %-49.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1989 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.