1988China Minsheng Banking Corp., Ltd.

🇭🇰 Hong Kong Borsası
3.32
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
76/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$18.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$9.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-30.3 geriledi (HK$13.5B → HK$9.4B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.5. Her 100HK$ satıştan 21HK$ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$213.4B) kârın %2268'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%25.5
VaR 95% ?
%2.72
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.81
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.48
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.1
27.11.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.19
Parametrik%2.72
Historik%2.81
Cornish-Fisher%2.61
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+108.7%
Значение DCF ?
4.53
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-30.3 düşerek 9.4B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-7.1)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (43.8B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %201.1
Net kâr marjı yüksek: %21.5
FAVÖK marjı güçlü: %215.4
Toplam borç %-10.0 azaldı → 1,037.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 267.3B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.26x
Nakit ve benzerleri: 770.4B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 216.4B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 213.4B HKD
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 9,140.8B HKD (%-0.7)
Özkaynak: 826.5B HKD (%+0.6)
Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 29.6B HKD)
Ödenmiş sermaye: 43.8B HKD
CAPEX: 3.0B HKD (Hasılatın %6.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.47 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %21.5
Net kâr marjı %21.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -9.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.1
ROE %3.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %215.4
FAVÖK marjı %215.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %201.1
Hasılat başına brüt kâr %201.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-91.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-91.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 4.3x Сектор: 9.5x
F/K 4.3x — sektör medyanının (9.5x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.18x Сектор: 0.86x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 1.1x Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 1.1x — sektör medyanının (7.7x) %86 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA 2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.26x
Borç/Özkaynak 1.26x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.0
Hasılat yıllık %5.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-7.1
Net kâr yıllık %-7.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+108.7%
Artı %108.7 beklenen değer (6.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 7.55 | PD/DD hedefi: 10.02 | EV/EBITDA hedefi: 10.02 | DCF hedefi: 4.53
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 81/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.53
DCF modeli 4.53 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %35.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.34
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$18.5
Graham içsel değer: HK$18.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.3x vs 9.5x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.18x vs 0.86x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.1x vs 7.7x
Sektörden %86 daha düşük EV/EBITDA
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.32), TRAMA-99 çizgisi (3.47) ile yakın seviyede (%-4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 3.32
TRAMA: 3.47
Разница: %-4.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
1988 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.