/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
HK$8.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-26.8%
ROIC ?
34.8%
DCF Мәні ?
0.25
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
3620
2011-12-15 → 2026-09-01
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.22
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.96
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.35
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.7
21.10.2025 → 05.05.2026
Асимметрия ?
0.70
Parametrik%4.22
Historik%4.16
Cornish-Fisher%3.43
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.96), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 12.96
TRAMA: 11.9665
Айырмашылық: %+8.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%29.1
ROE %29.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
14.2x
Сектор: 12.7x
F/K 14.2x — sektör medyanının (12.7x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.13x
Сектор: 2.51x
PD/DD 4.13x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.0x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (6.0x) %67 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.68x
Cari oran 1.68x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
28.9x
Faiz karşılama 28.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+52.2
Net kâr yıllık %52.2 artmış (2026/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.8B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-26.8%
Eksi %26.8 beklenen değer (9.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.03 | PD/DD hedefi: 8.52 | EV/EBITDA hedefi: 7.77 | DCF hedefi: 3.24
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%34.8) – WACC (%7.9) farkı +27.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 28.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.8
ROIC (%34.8) sermaye maliyetini 27.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.25
DCF (0.25) güncel fiyatın %98.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.96
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$8.0
Graham içsel değer: HK$8.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
14.2x
vs 12.7x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.13x
vs 2.51x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.0x
vs 6.0x
Sektörden %67 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.8
vs %7.9 WACC
ROIC 27.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.5
vs %15.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1929 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.