/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
77/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
HK$8.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-26.8%
ROIC ?
34.8%
DCF Değer ?
0.25
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
3620
2011-12-15 → 2026-09-01
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.96
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.7
21.10.2025 → 05.05.2026
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%4.22
Historik%4.16
Cornish-Fisher%3.43
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.96), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 12.96
TRAMA: 11.9665
Fark: %+8.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%29.1
ROE %29.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.3
Hasılat başına brüt kâr %32.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
14.2x
Sektör: 12.7x
F/K 14.2x — sektör medyanının (12.7x) %12 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.13x
Sektör: 2.51x
PD/DD 4.13x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.0x
Sektör: 6.0x
EV/EBITDA 10.0x — sektör medyanının (6.0x) %67 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.68x
Cari oran 1.68x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
28.9x
Faiz karşılama 28.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.3
Hasılat yıllık %5.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+52.2
Net kâr yıllık %52.2 artmış (2026/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.8B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-26.8%
Eksi %26.8 beklenen değer (9.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.03 | PD/DD hedefi: 8.52 | EV/EBITDA hedefi: 7.77 | DCF hedefi: 3.24
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%34.8) – WACC (%7.9) farkı +27.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 28.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.8
ROIC (%34.8) sermaye maliyetini 27.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.25
DCF (0.25) güncel fiyatın %98.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.96
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$8.0
Graham içsel değer: HK$8.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
14.2x
vs 12.7x
Sektör medyanının %12 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.13x
vs 2.51x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.0x
vs 6.0x
Sektörden %67 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.8
vs %7.9 WACC
ROIC 27.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.5
vs %15.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1929 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.