1908C&D International Investment Group Limited

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

13.29

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

63/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

51/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

68/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Graham ?

HK$32.4

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

57/100

Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-4.3 düştü. Şirket daralmada.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %2.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.79x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$6.4B) kârın %592'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 6.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.59. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3402

2012-12-14 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%42.1

VaR 95% ?

%4.43

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%6.24

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.54

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%35.0

12.05.2026 → 17.09.2026

Асимметрия ?

-0.41

Parametrik%4.43

Historik%3.39

Cornish-Fisher%4.44

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+27.0%

DCF Мәні ?

14.69

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.68 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %2.7

Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.3

ROE %4.3 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %7.6

FAVÖK marjı %7.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %13.9

Hasılat başına brüt kâr %13.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %15.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 6.8x Сектор: 9.5x

F/K 6.8x — sektör medyanına (9.5x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.59x Сектор: 0.86x

PD/DD 0.59x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 5.6x Сектор: 7.7x

EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (7.7x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 1.65x

Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 7.8x

Net Borç/EBITDA 7.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.92x

Borç/Özkaynak 1.92x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 12.1x

Faiz karşılama 12.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-4.3

Hasılat yıllık %-4.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-24.0

Net kâr yıllık %-24.0 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

63/100

İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+27.0%

Artı %27.0 beklenen değer (16.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 17.83 | PD/DD hedefi: 19.25 | EV/EBITDA hedefi: 17.73 | DCF hedefi: 14.69

Damodaran Değerleme

51/100

Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

68/100

Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 12.1x — güçlü. Borç/EBITDA 7.8x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 78/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

14.69

DCF (14.69) güncel fiyatla (%+14.0) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 12.89

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$32.4

Graham içsel değer: HK$32.4. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

6.8x vs 9.5x

Sektör medyanının %29 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.59x vs 0.86x

Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

5.6x vs 7.7x

Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%2.7 vs %7.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %2.7

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (13.29), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 13.29

TRAMA: 14.68

Айырмашылық: %-9.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

1908 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.