/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
65/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$172.7
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$642M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+13.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+85.6 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.79x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$642M) ama FCF negatif (-NT$368M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.7. Makul değerleme aralığında.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.7
VaR 95% ?
%4.63
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.51
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.55
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%52.8
04.02.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
-0.13
Parametrik%4.63
Historik%4.25
Cornish-Fisher%4.61
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+37.7%
ROIC ?
6.7%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+13.2 artarak 642.3M TWD oldu
Yıllık net kâr %-11.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (8.8B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+85.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %53.7
Brüt marj değişimi: %+2.9 puan
Net kâr marjı: %7.3
FAVÖK çeyreklik %+10.5 büyüdü (2.8B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.3
Toplam borç: 49.8B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 43.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.05x
Cari oran: 1.46x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 6.3B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 701.4M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -367.6M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.6
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 108.6B TWD (%+1.0)
Özkaynak: 24.3B TWD (%+1.1)
İşletme kârı pozitif: 2.3B TWD
İşletme kârı büyüme: %+19.0
Faiz karşılama oranı: 3.0x (Faiz: 957.8M TWD)
Ödenmiş sermaye: 262.8M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 8.1B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-15.7
CAPEX: 1.1B TWD (Hasılatın %12.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 199.80 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%7.3
Net kâr marjı %7.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.6
ROE %15.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.3
FAVÖK marjı %32.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%53.7
Hasılat başına brüt kâr %53.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
12.7x
Сектор: 21.4x
F/K 12.7x — sektör medyanının (21.4x) %41 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.97x
Сектор: 3.85x
PD/DD 1.97x — sektör medyanının (3.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
Сектор: 13.1x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (13.1x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.46x
Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.0x
Net Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.05x
Borç/Özkaynak 2.05x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+85.6
Hasılat yıllık %85.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.8
Net kâr yıllık %-11.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.7%
Artı %37.7 beklenen değer (247.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 245.61 | PD/DD hedefi: 361.84 | EV/EBITDA hedefi: 258.74
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$172.7
Graham içsel değer: NT$172.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
12.7x
vs 21.4x
Sektör medyanının %41 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.97x
vs 3.85x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 13.1x
Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %7.2 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.2
vs %35.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (181.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 181.00
TRAMA: 199.80
Айырмашылық: %-9.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1795 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.