/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.5
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.1 arttı (HK$1.7B → HK$2.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-35.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %18.3 → %33.9 (+15.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.06x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.55x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$2.5B) ama FCF negatif (-HK$1.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.3. Makul değerleme aralığında.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.4
VaR 95% ?
%6.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.96
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%67.7
29.01.2026 → 30.06.2026
Çarpıklık ?
-0.01
Parametrik%6.41
Historik%5.80
Cornish-Fisher%6.37
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+36.6%
ROIC ?
12.5%
DCF Değer ?
96.45
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.1 artarak 2.5B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+17.7
Hasılat çeyreklik %-35.2 düştü (24.7B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.7)
Brüt kâr marjı: %33.9
Brüt marj değişimi: %+15.6 puan
Net kâr marjı: %10.0
FAVÖK çeyreklik %+22.2 büyüdü (5.8B HKD)
FAVÖK marjı: %23.6
Toplam borç: 78.8B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 58.5B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.43x
Cari oran < 1: 0.55x — likidite riski
Nakit %-14.3 azaldı → 20.3B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.7B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.4
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 208.1B HKD (%+0.1)
Özkaynak: 55.2B HKD (%+2.5)
İşletme kârı pozitif: 6.5B HKD
İşletme kârı büyüme: %+31.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.6x (Faiz: 502.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 4.6B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -39.3B HKD — kısa vadeli baskı
CAPEX: 3.7B HKD (Hasılatın %14.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.16 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.3
ROE %9.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.6
FAVÖK marjı %23.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%33.9
Hasılat başına brüt kâr %33.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
12.3x
Sektör: 12.7x
F/K 12.3x — sektör medyanına (12.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.50x
Sektör: 1.90x
PD/DD 1.50x — sektör medyanı (1.90x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.9x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (8.0x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.55x
Cari oran 0.55x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.43x
Borç/Özkaynak 1.43x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.7
Hasılat yıllık %-31.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.7
Net kâr yıllık %17.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.6%
Artı %36.6 beklenen değer (24.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.11 | PD/DD hedefi: 23.87 | EV/EBITDA hedefi: 16.22 | DCF hedefi: 54.03
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%12.5) – WACC (%6.2) farkı +6.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetini 6.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
96.45
DCF modeli 96.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %435.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.01
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.5
Graham içsel değer: HK$20.5. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
12.3x
vs 12.7x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.50x
vs 1.90x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 8.0x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.5
vs %6.2 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8
vs %13.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.77), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 18.77
TRAMA: 22.16
Fark: %-15.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1787 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.