/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
62/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.5
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.1 arttı (HK$1.7B → HK$2.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-35.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %18.3 → %33.9 (+15.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.06x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.55x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$2.5B) ama FCF negatif (-HK$1.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.3. Makul değerleme aralığında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.4
VaR 95% ?
%6.41
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.96
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.06
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.7
29.01.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%6.41
Historik%5.80
Cornish-Fisher%6.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+36.6%
ROIC ?
12.5%
Значение DCF ?
96.45
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.1 artarak 2.5B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+17.7
Hasılat çeyreklik %-35.2 düştü (24.7B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.7)
Brüt kâr marjı: %33.9
Brüt marj değişimi: %+15.6 puan
Net kâr marjı: %10.0
FAVÖK çeyreklik %+22.2 büyüdü (5.8B HKD)
FAVÖK marjı: %23.6
Toplam borç: 78.8B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 58.5B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.43x
Cari oran < 1: 0.55x — likidite riski
Nakit %-14.3 azaldı → 20.3B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.7B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.4
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 208.1B HKD (%+0.1)
Özkaynak: 55.2B HKD (%+2.5)
İşletme kârı pozitif: 6.5B HKD
İşletme kârı büyüme: %+31.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.6x (Faiz: 502.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 4.6B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -39.3B HKD — kısa vadeli baskı
CAPEX: 3.7B HKD (Hasılatın %14.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.16 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.3
ROE %9.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.6
FAVÖK marjı %23.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%33.9
Hasılat başına brüt kâr %33.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
12.3x
Сектор: 12.7x
F/K 12.3x — sektör medyanına (12.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.50x
Сектор: 1.90x
PD/DD 1.50x — sektör medyanı (1.90x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.9x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (8.0x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.55x
Cari oran 0.55x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.43x
Borç/Özkaynak 1.43x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.7
Hasılat yıllık %-31.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.7
Net kâr yıllık %17.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.6%
Artı %36.6 beklenen değer (24.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.11 | PD/DD hedefi: 23.87 | EV/EBITDA hedefi: 16.22 | DCF hedefi: 54.03
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%12.5) – WACC (%6.2) farkı +6.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetini 6.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
96.45
DCF modeli 96.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %435.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.01
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.5
Graham içsel değer: HK$20.5. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.3x
vs 12.7x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.50x
vs 1.90x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 8.0x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.5
vs %6.2 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8
vs %13.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.77), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 18.77
TRAMA: 22.16
Разница: %-15.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
1787 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.