/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
62/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.5
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.1 arttı (HK$1.7B → HK$2.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-35.2 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %18.3 → %33.9 (+15.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.06x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.55x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$2.5B) ama FCF negatif (-HK$1.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.3. Makul değerleme aralığında.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%59.4
VaR 95% ?
%6.41
daily max loss
VaR 99% ?
%8.96
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.06
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%67.7
29.01.2026 → 30.06.2026
Skewness ?
-0.01
Parametrik%6.41
Historik%5.80
Cornish-Fisher%6.37
Return Distribution
Valuation
Potential?
+36.6%
ROIC ?
12.5%
DCF Value ?
96.45
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.1 artarak 2.5B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+17.7
Hasılat çeyreklik %-35.2 düştü (24.7B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.7)
Brüt kâr marjı: %33.9
Brüt marj değişimi: %+15.6 puan
Net kâr marjı: %10.0
FAVÖK çeyreklik %+22.2 büyüdü (5.8B HKD)
FAVÖK marjı: %23.6
Toplam borç: 78.8B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 58.5B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.43x
Cari oran < 1: 0.55x — likidite riski
Nakit %-14.3 azaldı → 20.3B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -1.7B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.4
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 208.1B HKD (%+0.1)
Özkaynak: 55.2B HKD (%+2.5)
İşletme kârı pozitif: 6.5B HKD
İşletme kârı büyüme: %+31.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.6x (Faiz: 502.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 4.6B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -39.3B HKD — kısa vadeli baskı
CAPEX: 3.7B HKD (Hasılatın %14.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.16 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%10.0
Net kâr marjı %10.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.3
ROE %9.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.6
FAVÖK marjı %23.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%33.9
Hasılat başına brüt kâr %33.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
12.3x
Sector: 12.7x
F/K 12.3x — sektör medyanına (12.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.50x
Sector: 1.90x
PD/DD 1.50x — sektör medyanı (1.90x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.9x
Sector: 8.0x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (8.0x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.55x
Cari oran 0.55x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.43x
Borç/Özkaynak 1.43x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.7
Hasılat yıllık %-31.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.7
Net kâr yıllık %17.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.6%
Artı %36.6 beklenen değer (24.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 21.11 | PD/DD hedefi: 23.87 | EV/EBITDA hedefi: 16.22 | DCF hedefi: 54.03
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%12.5) – WACC (%6.2) farkı +6.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetini 6.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
96.45
DCF modeli 96.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %435.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 18.01
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.5
Graham içsel değer: HK$20.5. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
12.3x
vs 12.7x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.50x
vs 1.90x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 8.0x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.5
vs %6.2 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8
vs %13.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.77), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 18.77
TRAMA: 22.16
Difference: %-15.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
1787 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.