/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
70/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$43.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+31.7 arttı (HK$2.2B → HK$2.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1479.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+51.2 arttı (HK$10.8B → HK$16.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+201.9 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %17.4. Her 100HK$ satıştan 17HK$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$2.8B) ama FCF negatif (-HK$510M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+68.3 arttı (HK$3.0B → HK$5.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.95. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-44.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%65.4
VaR 95% ?
%6.97
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.78
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.15
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%73.1
07.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.34
Parametrik%6.97
Historik%5.91
Cornish-Fisher%6.51
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+42.8%
ROIC ?
5.4%
DCF Мәні ?
406.89
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+31.7 artarak 2.8B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1479.6
Hasılat çeyreklik %+51.2 büyüdü (16.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+201.9)
Brüt kâr marjı: %32.7
Brüt marj değişimi: %+3.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %17.4
FAVÖK çeyreklik %+68.3 büyüdü (5.0B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %30.9
Toplam borç: 41.8B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 28.7B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.74x
Cari oran: 1.12x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 13.1B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -510.2M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %5.0
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar: 143.2B HKD (%+2.8)
Özkaynak: 56.4B HKD (%+3.7)
İşletme kârı pozitif: 4.5B HKD
İşletme kârı büyüme: %+90.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.7x (Faiz: 396.2M HKD)
Ödenmiş sermaye: 2.1B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 5.6B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+312.2
CAPEX: 1.1B HKD (Hasılatın %7.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.09 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.3
ROE %12.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.9
FAVÖK marjı %30.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
5.9x
Сектор: 9.6x
F/K 5.9x — sektör medyanının (9.6x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.95x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.95x — sektör medyanı (1.11x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.9x
Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (7.7x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.74x
Borç/Özkaynak 0.74x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.0x
Faiz karşılama 6.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+201.9
Hasılat yıllık %201.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1479.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+42.8%
Artı %42.8 beklenen değer (36.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 38.44 | PD/DD hedefi: 30.69 | EV/EBITDA hedefi: 25.03 | DCF hedefi: 76.80
Damodaran Değerleme
63/100
Orta Damodaran skoru (63/100). ROIC (%5.4) – WACC (%6.9) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 6.0x — güçlü. Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 54/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (6.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
406.89
DCF modeli 406.89 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1489.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 25.60
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$43.8
Graham içsel değer: HK$43.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
5.9x
vs 9.6x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.95x
vs 1.11x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 7.7x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.4
vs %6.9 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.7
vs %24.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.96), TRAMA-99 çizgisinin %27.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 23.96
TRAMA: 33.09
Айырмашылық: %-27.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1772 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.