/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
75/100
Очень сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
63/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$45.1
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+18.2). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.7. Her 100HK$ satıştan 28HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$8.0B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+248.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$2.9B) kârın %98'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.5. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%46.7
VaR 95% ?
%5.17
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.18
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.95
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%66.4
28.10.2025 → 05.10.2026
Асимметрия ?
-1.95
Parametrik%5.17
Historik%4.30
Cornish-Fisher%5.89
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+66.1%
ROIC ?
11.3%
Значение DCF ?
80.31
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+18.2 artarak 2.9B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.6)
Hasılat çeyreklik %+13.1 büyüdü (10.5B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.2
Net kâr marjı yüksek: %27.7
FAVÖK çeyreklik %+16.4 büyüdü (3.6B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %34.4
Toplam borç %+248.7 arttı → 19.8B HKD
Net nakit pozisyonunda: -8.0B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran: 1.74x — yeterli likidite
Nakit %+28.7 arttı → 27.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.4B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.9B HKD
ROE düşük: %3.2
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+17.1 büyüdü → 137.1B HKD
Özkaynak %+5.3 arttı → 91.8B HKD
İşletme kârı pozitif: 3.2B HKD
İşletme kârı büyüme: %+15.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 614.4x (Faiz: 5.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 3.3B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 19.9B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-6.1
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.82 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%27.7
Маржа чистой прибыли %27.7 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом +1.2 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%11.7
ROE %11.7 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%34.4
Маржа EBITDA %34.4 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%44.2
Валовая прибыль на выручку %44.2. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%28.4
TTM свободный денежный поток составляет %28.4'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/E
10.5x
Сектор: 18.5x
F/K 10.5x — медианы сектора (18.5x) %43 ниже. Привлекательно для стоимостного инвестирования.
Коэфф. P/B
1.20x
Сектор: 2.25x
PD/DD 1.20x — медианы сектора (2.25x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
7.7x
Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 7.7x — медиана сектора (10.9x) соответствует.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.74x
Текущий коэффициент 1.74x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.
Чистый долг / EBITDA
1.5x
Чистый долг/EBITDA 1.5x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.22x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
82.8x
Покрытие процентов 82.8x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+5.8
Выручка г/г %5.8 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+2.6
Чистая прибыль г/г %2.6 выросла — положительный, но умеренный рост.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
75/100
Очень высокий балл надёжности (75/100). Критерии оценки Дамодарана, анализа рисков Далио и качества баланса в значительной степени выполнены.
Очень сильный
Потенциал
+66.1%
Плюс %66.1 ожидаемая стоимость (55.96) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 60.45 | Целевой P/B: 65.24 | Целевой EV/EBITDA: 47.59 | Целевой DCF: 80.31
Оценка Дамодарана
63/100
Средний балл Дамодарана (63/100). ROIC (%11.3) – WACC (%9.3) разница +2.0 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
91/100
Низкий долговой риск (91/100). Коэффициент покрытия процентов 82.8x — сильно. Долг/EBITDA 1.5x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 80/100 | Обслуживание долга: 94/100 | Качество: 90/100
ROIC - Рентабельность капитала
%11.3
ROIC (%11.3) незначительно превышает стоимость капитала (2.0 п.п.).
WACC: %9.3
DCF Дисконтированный денежный поток
80.31
DCF modeli 80.31 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %138.3 недооценён.
Текущая цена: 33.70
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
3/9
Слабый Piotroski (3/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$45.1
Внутренняя стоимость по Грэму: HK$45.1. Makul
Разумно
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
10.5x
vs 18.5x
Медианы сектора %43 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
1.20x
vs 2.25x
По сравнению с сектором %47 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
7.7x
vs 10.9x
По сравнению с сектором %29 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.3
vs %9.3 WACC
ROIC 2.0 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%26.3
vs %33.2 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %26.3
TRAMA-99 Trend — Вблизи TRAMA
Цена (33.70), линия TRAMA-99 (34.82) на близких уровнях (%-3.2). Важная зона принятия решений — направление прорыва определит тренд.
Цена:: 33.70
TRAMA: 34.82
Разница: %-3.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
1698 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.