TR EN AR RU KK

1686SUNeVision Holdings Ltd.

Teknoloji
🇭🇰 Hong Kong Borsası
5.06
HKD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
70/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
HK$5.5
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$286M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %36.8. Her 100HK$ satıştan 37HK$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.44x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.54x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$476M) kârın %166'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.4. Makul değerleme aralığında.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%54.8
VaR 95% ?
%5.73
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.09
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.42
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%40.6
12.02.2026 → 29.06.2026
Асимметрия ?
0.99
Parametrik%5.73
Historik%4.62
Cornish-Fisher%4.51
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+61.0%
ROIC ?
6.1%
DCF Мәні ?
20.81
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (286.4M HKD, %+0.0)
Yıllık net kâr büyümesi %+17.0
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (779.3M HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.6
Net kâr marjı yüksek: %36.8
FAVÖK yatay seyrede (567.6M HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %72.8
Toplam borç: 16.2B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 15.7B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.50x
Cari oran < 1: 0.54x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 426.6M HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 669.1M HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 475.5M HKD
ROE düşük: %4.4
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 25.2B HKD (%+0.0)
Özkaynak: 6.5B HKD (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 405.1M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.1x (Faiz: 137.2M HKD)
Ödenmiş sermaye: 2.4B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -1.2B HKD — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %24.8 (193.6M HKD)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.69 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %36.8
Net kâr marjı %36.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %17.7
ROE %17.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %72.8
FAVÖK marjı %72.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %58.6
Hasılat başına brüt kâr %58.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %61.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %61.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı 10.4x Сектор: 18.8x
F/K 10.4x — sektör medyanının (18.8x) %45 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.84x Сектор: 2.27x
PD/DD 1.84x — sektör medyanı (2.27x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 12.2x Сектор: 10.6x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (10.6x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 0.54x
Cari oran 0.54x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 7.1x
Net Borç/EBITDA 7.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.50x
Borç/Özkaynak 2.50x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.1
Hasılat yıllık %6.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+17.0
Net kâr yıllık %17.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 265.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 252.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+61.0%
Artı %61.0 beklenen değer (8.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 9.15 | PD/DD hedefi: 6.49 | EV/EBITDA hedefi: 4.37 | DCF hedefi: 15.09
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%6.1) – WACC (%7.1) farkı -1.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (7.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.81
DCF modeli 20.81 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %313.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.03
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$5.5
Graham içsel değer: HK$5.5. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.4x vs 18.8x
Sektör medyanının %45 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.84x vs 2.27x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x vs 10.6x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1 vs %7.1 WACC
ROIC 1.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%36.8 vs %72.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.06), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 5.06
TRAMA: 5.69
Айырмашылық: %-11.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
1686 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.