1658Postal Savings Bank of China Co., Ltd.

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

5.51

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

72/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

53/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

94/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

HK$14.8

Ucuz

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

74%

Lothien беріктік қорытындысы

55/100

Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$12.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-53.7 geriledi (HK$27.6B → HK$12.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-49.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-33.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-0.0 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından HK$2,217.6B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$65.7B) kârın %516'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 6.5. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.49. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %3.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+121.9 artabilir (HK$12.7B → HK$28.3B).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2473

2016-09-28 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%21.0

VaR 95% ?

%2.15

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.05

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.01

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%20.8

30.10.2025 → 03.07.2026

Асимметрия ?

0.26

Parametrik%2.15

Historik%1.98

Cornish-Fisher%1.95

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+37.2%

DCF Мәні ?

7.30

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.5 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.13 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %12.3

Net kâr marjı %12.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %3.0

ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %314.3

FAVÖK marjı %314.3 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %310.8

Hasılat başına brüt kâr %310.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %111.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %111.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 6.5x Сектор: 9.5x

F/K 6.5x — sektör medyanının (9.5x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.49x Сектор: 0.86x

PD/DD 0.49x — sektör medyanının (0.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.23x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 23.3x

Faiz karşılama 23.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.0

Hasılat yıllık %-0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-49.9

Net kâr yıllık %-49.9 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.1B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

72/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+37.2%

Artı %37.2 beklenen değer (7.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.

Bileşenler: FK hedefi: 7.63 | PD/DD hedefi: 9.99 | DCF hedefi: 7.30

Damodaran Değerleme

53/100

Orta Damodaran skoru (53/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

94/100

Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 23.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

7.30

DCF modeli 7.30 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %31.8 ucuz.

Mevcut fiyat: 5.54

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$14.8

Graham içsel değer: HK$14.8. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

6.5x vs 9.5x

Sektör medyanının %32 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.49x vs 0.86x

Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (5.51), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 5.51

TRAMA: 5.13

Айырмашылық: %+7.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

1658 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.