/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$3.0
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$233M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+291.1 arttı (HK$60M → HK$233M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+43.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-27.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.3 → %25.5 (+10.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.72x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$233M) ama FCF negatif (-HK$85M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+88.8 arttı (HK$231M → HK$437M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %1.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%84.0
VaR 95% ?
%8.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.52
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%61.2
03.03.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
6.58
Parametrik%8.92
Historik%5.35
Cornish-Fisher%-13.36
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-4.6%
ROIC ?
2.6%
DCF Değer ?
1.87
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+291.1 artarak 233.1M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+43.1
Hasılat çeyreklik %-27.9 düştü (1.8B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.4)
Brüt kâr marjı: %25.5
Brüt marj değişimi: %+10.2 puan
Net kâr marjı: %13.1
FAVÖK çeyreklik %+88.8 büyüdü (436.8M HKD)
FAVÖK marjı: %24.5
Toplam borç: 8.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 5.6B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.83x
Cari oran < 1: 0.72x — likidite riski
Nakit %-20.7 azaldı → 3.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 738.6M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -84.8M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.2
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 27.8B HKD (%+1.1)
Özkaynak: 10.5B HKD (%+0.3)
İşletme kârı pozitif: 211.9M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.9x (Faiz: 48.8M HKD)
Ödenmiş sermaye: 3.0B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -2.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-28.2
CAPEX: 137.8M HKD (Hasılatın %7.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.20 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %24
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.1
Net kâr marjı %13.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.6
ROE %1.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.5
FAVÖK marjı %24.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.5
Hasılat başına brüt kâr %25.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
25.3x
Sektör: 9.5x
F/K 25.3x — sektör medyanının (9.5x) %165 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.55x
Sektör: 0.85x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (0.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.8x
Sektör: 9.1x
EV/EBITDA 12.8x — sektör medyanının (9.1x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.72x
Cari oran 0.72x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
9.8x
Net Borç/EBITDA 9.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.83x
Borç/Özkaynak 0.83x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.2x
Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.4
Hasılat yıllık %10.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.1
Net kâr yıllık %43.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.6%
Eksi %4.6 beklenen değer (1.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1.07 | PD/DD hedefi: 3.05 | EV/EBITDA hedefi: 1.38 | DCF hedefi: 1.87
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 9.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 40/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (5.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.87
DCF (1.87) güncel fiyatla (%-3.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.94
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$3.0
Graham içsel değer: HK$3.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
25.3x
vs 9.5x
Sektör medyanının %165 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.55x
vs 0.85x
Sektörden %36 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.8x
vs 9.1x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %5.4 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.4
vs %11.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.96), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 1.96
TRAMA: 2.20
Fark: %-11.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1635 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.