/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
HK$29.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$55M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+36.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %36.4. Her 100HK$ satıştan 36HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$99M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.04x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+38.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$77M) kârın %140'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-10.8) ama yıllık bazda artış (%+36.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
114 gün
Yıllık Volatilite ?
%85.2
VaR 95% ?
%9.70
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%13.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%13.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%71.1
06.05.2026 → 09.10.2026
Çarpıklık ?
-0.29
Parametrik%9.70
Historik%11.05
Cornish-Fisher%10.12
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-6.9%
ROIC ?
28.3%
DCF Değer ?
50.17
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Toplam borç: 36.5M HKD
Net nakit pozisyonunda: -924.7M HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 12.30x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 961.2M HKD
Ödenmiş sermaye: 54.8M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B HKD
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 105.37 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %90'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%36.4
Net kâr marjı %36.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.0
ROE %17.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.2
FAVÖK marjı %43.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%74.8
Hasılat başına brüt kâr %74.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
15.8x
Sektör: 20.0x
F/K 15.8x — sektör medyanına (20.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.41x
Sektör: 2.38x
PD/DD 2.41x — sektör medyanının (2.38x) %1 üzerinde.
EV/EBITDA
13.9x
Sektör: 11.7x
EV/EBITDA 13.9x — sektör medyanının (11.7x) %19 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
12.30x
Cari oran 12.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
487.7x
Faiz karşılama 487.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.6
Hasılat yıllık %21.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.5
Net kâr yıllık %36.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 47.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 22.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-6.9%
Eksi %6.9 beklenen değer (62.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 66.13 | PD/DD hedefi: 68.01 | EV/EBITDA hedefi: 56.46 | DCF hedefi: 50.17
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%28.3) – WACC (%11.9) farkı +16.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 487.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.3
ROIC (%28.3) sermaye maliyetini 16.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
50.17
DCF (50.17) güncel fiyatın %25.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 67.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$29.3
Graham içsel değer: HK$29.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.8x
vs 20.0x
Sektör medyanının %21 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.41x
vs 2.38x
Sektörden %1 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.9x
vs 11.7x
Sektörden %19 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.3
vs %11.9 WACC
ROIC 16.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%34.0
vs %42.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %34.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (67.00), TRAMA-99 çizgisinin %36.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 67.00
TRAMA: 105.37
Fark: %-36.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1609 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.