/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
83/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
84/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$31.1
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
50/100
Lothien Sağlamlık: Orta (50/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$416M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-38.4 geriledi (HK$676M → HK$416M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-44.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-25.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-31.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %65.9 → %55.1 (-10.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.7. Her 100HK$ satıştan 17HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$4.7B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$973M) kârın %234'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-43.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.1. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 83/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+19.2 artabilir (HK$416M → HK$496M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.5
VaR 95% ?
%3.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.02
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.0
08.10.2025 → 31.08.2026
Çarpıklık ?
-1.74
Parametrik%3.55
Historik%2.74
Cornish-Fisher%3.90
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+99.7%
ROIC ?
21.7%
DCF Değer ?
119.55
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-38.4 düşerek 416.2M HKD oldu
Yıllık net kâr %-44.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-25.9 düştü (2.5B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-31.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.1
Brüt marj değişimi: %-10.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %16.7
FAVÖK çeyreklik %-43.5 düştü (569.8M HKD)
FAVÖK marjı: %22.9
Toplam borç %+16.5 arttı → 4.0B HKD
Net nakit pozisyonunda: -4.7B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.26x
Cari oran: 1.55x — yeterli likidite
Nakit %-16.3 azaldı → 8.7B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.2B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 973.3M HKD
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar: 27.6B HKD (%-2.5)
Özkaynak %-7.9 azaldı → 15.7B HKD
İşletme kârı pozitif: 512.4M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 40.2x (Faiz: 14.2M HKD)
Ödenmiş sermaye: 887.9M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 5.4B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-39.4
CAPEX: 134.2M HKD (Hasılatın %5.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.22 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.7
Net kâr marjı %16.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.9
FAVÖK marjı %22.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%55.1
Hasılat başına brüt kâr %55.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%25.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %25.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
10.1x
Sektör: 20.0x
F/K 10.1x — sektör medyanının (20.0x) %49 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.21x
Sektör: 2.38x
PD/DD 1.21x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Sektör: 11.7x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanının (11.7x) %60 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.55x
Cari oran 1.55x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
51.9x
Faiz karşılama 51.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-31.1
Hasılat yıllık %-31.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-44.9
Net kâr yıllık %-44.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
83/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (83/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.7%
Artı %99.7 beklenen değer (42.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 42.78 | PD/DD hedefi: 43.21 | EV/EBITDA hedefi: 53.34 | DCF hedefi: 64.14
Damodaran Değerleme
84/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (84/100). ROIC (%21.7) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 51.9x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 89/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.7
ROIC (%21.7) sermaye maliyetini 13.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
119.55
DCF modeli 119.55 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %459.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$31.1
Graham içsel değer: HK$31.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
10.1x
vs 20.0x
Sektör medyanının %49 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.21x
vs 2.38x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 11.7x
Sektörden %60 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%21.7
vs %8.1 WACC
ROIC 13.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.8
vs %23.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.26), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 21.26
TRAMA: 25.22
Fark: %-15.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1513 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.