1508China Reinsurance (Group) Corporation

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

1.18

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

83/100

Өте күшті

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

60/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

94/100

Piotroski ?

5/9

Бейтарап

Ағымдағы коэффициент деректері жоқ (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

HK$4.3

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

72/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$2.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$5.3B) kârın %186'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 4.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 0.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 83/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-23

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2706

2015-10-26 → 2026-10-23

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%34.1

VaR 95% ?

%3.62

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.08

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.01

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%40.4

06.01.2026 → 02.07.2026

Асимметрия ?

0.01

Parametrik%3.62

Historik%3.06

Cornish-Fisher%3.54

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+99.2%

DCF Мәні ?

2.09

Қарыз циклі?

Ерте кеңею

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Toplam borç: 16.2B HKD

Net borç: 686.2M HKD

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x

Nakit ve benzerleri: 15.5B HKD

Ödenmiş sermaye: 42.5B HKD

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.28 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %8.6

Таза пайда маржасы %8.6 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +0.0 ұпай өсу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %4.5

ROE %4.5 — төмен меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %49.8

EBITDA маржасы %49.8 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.

Жалпы пайда маржасы %61.9

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %61.9. Күшті баға белгілеу қуаты.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %16.1

TTM бос ақша ағыны кірістің %16.1'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.

Бағалау

P/E коэффициенті 4.4x Сектор: 9.4x

F/K 4.4x — сектор медианасының (9.4x) %53 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.

P/B коэффициенті 0.38x Сектор: 0.86x

PD/DD 0.38x — сектор медианасының (0.86x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.

EV/EBITDA 0.8x Сектор: 7.9x

EV/EBITDA 0.8x — сектор медианасының (7.9x) %90 төмен. EBITDA бойынша арзан.

Қарыздылық

Таза борыш / EBITDA 0.2x

Таза борыш/EBITDA 0.2x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.

Борыш / Меншік капитал 0.12x

Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.

Пайыз жабу коэффициенті 35.8x

Пайыз жабу 35.8x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %+0.2

Кіріс ж/ж %0.2 өсті — оң, бірақ баяу өсу.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %-7.4

Таза пайда ж/ж %-7.4 төмендеген — табыстылық қысым астында.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

83/100

Өте жоғары сенімділік балы (83/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.

Өте күшті

Әлеует

+99.2%

Плюс %99.2 күтілетін құн (2.35) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.

Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 2.51 | P/B мақсаты: 2.72 | EV/EBITDA мақсаты: 3.54 | DCF мақсаты: 2.09

Дамодаран бағасы

60/100

Орташа

Далио тәуекел талдауы

94/100

Төмен борыш тәуекелі (94/100). Пайыз жабу коэффициенті 35.8x — күшті. Борыш/EBITDA 0.2x — сау диапазонда.

Левередж: 50/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 87/100

DCF Дисконтталған ақша ағыны

2.09

DCF modeli 2.09 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %77.0 арзан.

Ағымдағы баға: 1.18

Борыш циклі фазасы

Ерте кеңею

Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.

Piotroski F-Score

5/9

Бейтарап

Грэм ішкі құны

HK$4.3

Грэм ішкі құны: HK$4.3. Ucuz

Арзан

⚖️ Сектор салыстыруы

P/E коэффициенті

4.4x vs 9.4x

Сектор медианасының %53 төмен — арзан

P/B коэффициенті

0.38x vs 0.86x

Секторға қарай %56 арзанырақ (баланстық құн бойынша)

EV/EBITDA

0.8x vs 7.9x

Секторға қарай %90 төменірек EV/EBITDA

Пайда маржасы (TTM)

%8.6 vs %49.8 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %8.6

TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді

Баға (1.18), TRAMA-99 сызығының %7.8 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.

Баға:: 1.18

TRAMA: 1.28

Айырмашылық: %-7.8

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

1508 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.