1428Bright Smart Securities & Commodities Group Limited

🇭🇰 Hong Kong Borsası
6.13
HKD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
46/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
HK$3.4
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$168M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %66.5. Her 100HK$ satıştan 66HK$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.03x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$168M) ama FCF negatif (-HK$136M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.4. Pahalı değerleme.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%89.3
VaR 95% ?
%9.26
daily max loss
VaR 99% ?
%13.09
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.44
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%55.2
17.03.2026 → 15.10.2026
Skewness ?
3.98
Parametrik%9.26
Historik%5.62
Cornish-Fisher%-1.95
Return Distribution
Valuation
Potential?
-35.5%
DCF Value ?
4.67
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.44 HKD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %66.5
Net kâr marjı %66.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %23.1
ROE %23.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %94.8
FAVÖK marjı %94.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %88.0
Hasılat başına brüt kâr %88.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-54.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-54.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 15.4x Sector: 9.5x
F/K 15.4x — sektör medyanının (9.5x) %62 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 4.76x Sector: 0.86x
PD/DD 4.76x — sektör medyanının %453 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 15.4x Sector: 7.7x
EV/EBITDA 15.4x — sektör medyanının (7.7x) %100 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.27x
Borç/Özkaynak 2.27x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.7
Hasılat yıllık %3.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+8.5
Net kâr yıllık %8.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 161.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 153.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (3.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 3.79 | PD/DD hedefi: 1.52 | EV/EBITDA hedefi: 3.04 | DCF hedefi: 4.67
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.67
DCF (4.67) güncel fiyatın %23.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.09
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$3.4
Graham içsel değer: HK$3.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
15.4x vs 9.5x
Sektör medyanının %62 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.76x vs 0.86x
Sektörden %453 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.4x vs 7.7x
Sektörden %100 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%66.5 vs %94.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %66.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.13), TRAMA-99 çizgisinin %27.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 6.13
TRAMA: 8.44
Difference: %-27.4
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
1428 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.