1428Bright Smart Securities & Commodities Group Limited

Finansal Hizmetler

🇭🇰 Hong Kong Borsası

6.13

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

46/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

52/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

74/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Graham ?

HK$3.4

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

44/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$168M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %66.5. Her 100HK$ satıştan 66HK$ kâr kalıyor.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 2.03x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (HK$168M) ama FCF negatif (-HK$136M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 15.4. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3974

2010-08-25 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%89.3

VaR 95% ?

%9.26

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%13.09

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%8.44

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%55.2

17.03.2026 → 15.10.2026

Çarpıklık ?

3.98

Parametrik%9.26

Historik%5.62

Cornish-Fisher%-1.95

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-35.5%

DCF Değer ?

4.67

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.44 HKD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %66.5

Net kâr marjı %66.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %23.1

ROE %23.1 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %94.8

FAVÖK marjı %94.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %88.0

Hasılat başına brüt kâr %88.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-54.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-54.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 15.4x Sektör: 9.5x

F/K 15.4x — sektör medyanının (9.5x) %62 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 4.76x Sektör: 0.86x

PD/DD 4.76x — sektör medyanının %453 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 15.4x Sektör: 7.7x

EV/EBITDA 15.4x — sektör medyanının (7.7x) %100 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.27x

Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 5.2x

Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.27x

Borç/Özkaynak 2.27x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 6.2x

Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.7

Hasılat yıllık %3.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+8.5

Net kâr yıllık %8.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 161.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 153.9M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

46/100

Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-35.5%

Eksi %35.5 beklenen değer (3.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 3.79 | PD/DD hedefi: 1.52 | EV/EBITDA hedefi: 3.04 | DCF hedefi: 4.67

Damodaran Değerleme

52/100

Orta Damodaran skoru (52/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

74/100

Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 100/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

4.67

DCF (4.67) güncel fiyatın %23.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 6.09

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$3.4

Graham içsel değer: HK$3.4. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

15.4x vs 9.5x

Sektör medyanının %62 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

4.76x vs 0.86x

Sektörden %453 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

15.4x vs 7.7x

Sektörden %100 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%66.5 vs %94.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %66.5

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (6.13), TRAMA-99 çizgisinin %27.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 6.13

TRAMA: 8.44

Fark: %-27.4

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

1428 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.