TR EN AR RU KK

1415

Dayanıklı Tüketim
🇭🇰 Hong Kong Borsası
21.50
HKD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
71/100
Dalio Risk ?
93/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
HK$16.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$219M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-43.2 geriledi (HK$386M → HK$219M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-43.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-45.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-45.5 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$1.8B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-48.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.6. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+59.6 artabilir (HK$219M → HK$350M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.0
VaR 95% ?
%5.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.23
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.70
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.6
08.10.2025 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.92
Parametrik%5.17
Historik%4.42
Cornish-Fisher%4.19
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-0.7%
ROIC ?
34.8%
DCF Değer ?
36.71
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Yıllık net kâr %-43.2 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-45.5)
Brüt kâr marjı düşük: %10.2
Net kâr marjı: %5.9
FAVÖK marjı düşük: %8.2
Toplam borç: 1.4B HKD
Net nakit pozisyonunda: -1.8B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran: 1.66x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 3.2B HKD
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.8
Ödenmiş sermaye: 858.8M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.4B HKD
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.65 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %16.5
ROE %16.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %8.2
FAVÖK marjı %8.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %10.2
Hasılat başına brüt kâr %10.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı 13.6x Sektör: 11.2x
F/K 13.6x — sektör medyanının (11.2x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 2.84x Sektör: 1.61x
PD/DD 2.84x — sektör medyanının %77 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 7.7x Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 7.7x — sektör medyanının (7.3x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.66x
Cari oran 1.66x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 17.0x
Faiz karşılama 17.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %-45.5
Hasılat yıllık %-45.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-43.2
Net kâr yıllık %-43.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 309.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 279.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.7%
Eksi %0.7 beklenen değer (20.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 17.25 | PD/DD hedefi: 12.39 | EV/EBITDA hedefi: 19.56 | DCF hedefi: 36.71
Damodaran Değerleme
71/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (71/100). ROIC (%34.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
93/100
Düşük borç riski (93/100). Faiz karşılama oranı 17.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.8
ROIC (%34.8) sermaye maliyetini 24.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.71
DCF modeli 36.71 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %77.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$16.4
Graham içsel değer: HK$16.4. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.6x vs 11.2x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.84x vs 1.61x
Sektörden %77 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.7x vs 7.3x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.8 vs %10.8 WACC
ROIC 24.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.7 vs %8.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.50), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 21.50
TRAMA: 25.65
Fark: %-16.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
1415 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.