/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$39.8
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+91.2%
ROIC ?
2.9%
DCF Değer ?
304.14
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6623
2000-01-04 → 2026-08-26
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.2
VaR 95% ?
%2.49
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.8
06.03.2026 → 27.05.2026
Çarpıklık ?
-0.48
Parametrik%2.49
Historik%1.89
Cornish-Fisher%2.45
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (29.00), TRAMA-99 çizgisi (29.29) ile yakın seviyede (%-1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 29.0
TRAMA: 29.2922
Fark: %-1.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.0
Net kâr marjı %5.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.3
ROE %3.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.6
FAVÖK marjı %25.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.9
Hasılat başına brüt kâr %21.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
18.1x
Sektör: 25.5x
F/K 18.1x — sektör medyanına (25.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.66x
Sektör: 2.40x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (2.40x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanının (9.8x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.6x
Net Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
13.4x
Faiz karşılama 13.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.4
Hasılat yıllık %-1.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+32.7
Net kâr yıllık %32.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+91.2%
Artı %91.2 beklenen değer (55.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 47.31 | PD/DD hedefi: 87.00 | EV/EBITDA hedefi: 43.77 | DCF hedefi: 87.00
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%2.9) – WACC (%4.4) farkı -1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 13.4x — güçlü. Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (4.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %4.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
304.14
DCF modeli 304.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %948.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 29.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$39.8
Graham içsel değer: NT$39.8. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.1x
vs 25.5x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.66x
vs 2.40x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 9.8x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %4.4 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.4
vs %22.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1402 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.