TR EN AR RU KK

1385Shanghai Fudan Microelectronics Group Company Limited

Teknoloji
🇭🇰 Hong Kong Borsası
23.58
HKD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
29/100
Әлсіз
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
4/9
Бейтарап
Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Graham ?
HK$8.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$28M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-83.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.02x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$152M) kârın %538'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 71.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 46.8. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+164.7 artabilir (HK$28M → HK$75M).

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-23
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%63.9
VaR 95% ?
%6.75
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.49
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.81
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%61.0
12.02.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.41
Parametrik%6.75
Historik%5.99
Cornish-Fisher%6.22
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-49.6%
ROIC ?
11.5%
DCF Мәні ?
7.84
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 30.14 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %2.4
Таза пайда маржасы %2.4 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +0.0 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %0.8
ROE %0.8 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы %6.7
EBITDA маржасы %6.7 — орташа операциялық тиімділік.
Жалпы пайда маржасы %56.2
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %56.2. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %10.7
TTM бос ақша ағыны кірістің %10.7'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті 71.1x Сектор: 18.5x
F/K 71.1x — сектор медианасының (18.5x) %284 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті 2.69x Сектор: 2.25x
PD/DD 2.69x — сектор медианасының (2.25x) %20 жоғары.
EV/EBITDA 46.8x Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 46.8x — сектор медианасының (10.9x) %329 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент 4.02x
Ағымдағы коэффициент 4.02x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA 4.2x
Таза борыш/EBITDA 4.2x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.
Борыш / Меншік капитал 0.25x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %+10.9
Кіріс ж/ж %10.9 өсті — сау өсу қарқыны.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %-83.2
Таза пайда ж/ж %-83.2 төмендеген (2025/12) — елеулі пайда эрозиясы.
Маусымдылық талдауы Q1 (Oca-Mar)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 178.2M). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 98.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
29/100
Әлсіз сенімділік (29/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-49.6%
Минус %49.6 күтілетін құн (11.88) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 5.89 | P/B мақсаты: 19.91 | EV/EBITDA мақсаты: 5.89 | DCF мақсаты: 7.84
Дамодаран бағасы
27/100
Төмен Дамодаран балы (27/100). DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
83/100
Төмен борыш тәуекелі (83/100). Борыш/EBITDA 4.2x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 51/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 81/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%11.5
ROIC (%11.5) капитал құнынан аздап асады (0.3 ұпай).
WACC: %11.2
DCF Дисконтталған ақша ағыны
7.84
DCF (7.84) ағымдағы бағаның %66.8 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 23.58
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
4/9
Әлсіз Piotroski (4/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Бейтарап
Грэм ішкі құны
HK$8.1
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
71.1x vs 18.5x
Сектор медианасының %284 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
2.69x vs 2.25x
Секторға қарай %20 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
46.8x vs 10.9x
Секторға қарай %329 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.5 vs %11.2 WACC
ROIC 0.3 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%5.5 vs %9.2 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %5.5
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (23.58), TRAMA-99 сызығының %21.8 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 23.58
TRAMA: 30.14
Айырмашылық: %-21.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
1385 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.