/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
54/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
HK$24.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-47.1 geriledi (HK$2.4B → HK$1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-47.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-46.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-46.4 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %35.4. Her 100HK$ satıştan 35HK$ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.55x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.92. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %29.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+41.8 artabilir (HK$1.3B → HK$1.8B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%33.6
VaR 95% ?
%3.26
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.70
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.46
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%17.0
12.11.2025 → 07.01.2026
Асимметрия ?
0.09
Parametrik%3.26
Historik%3.13
Cornish-Fisher%3.16
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-22.0%
ROIC ?
34.1%
DCF Мәні ?
51.73
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-47.1 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-46.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.3
Net kâr marjı yüksek: %35.4
FAVÖK marjı güçlü: %36.8
Toplam borç: 2.6B HKD
Net borç: 904.1M HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x
Cari oran güçlü: 2.55x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.7B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 795.0M HKD
ROE düşük: %5.7
ROA: %4.5
Ödenmiş sermaye: 2.7B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 6.5B HKD
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+11.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 44.27 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%35.4
Net kâr marjı %35.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%29.1
ROE %29.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%36.8
FAVÖK marjı %36.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.3
Hasılat başına brüt kâr %38.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
16.3x
Сектор: 10.5x
F/K 16.3x — sektör medyanının (10.5x) %55 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.92x
Сектор: 1.15x
PD/DD 5.92x — sektör medyanının %415 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.5x
Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (8.6x) %56 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
302.1x
Faiz karşılama 302.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.4
Hasılat yıllık %-46.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-47.1
Net kâr yıllık %-47.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.9B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-22.0%
Eksi %22.0 beklenen değer (37.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 30.42 | PD/DD hedefi: 12.12 | EV/EBITDA hedefi: 31.05 | DCF hedefi: 51.73
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%34.1) – WACC (%10.1) farkı +24.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 302.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.1
ROIC (%34.1) sermaye maliyetini 24.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
51.73
DCF (51.73) güncel fiyatla (%+6.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 48.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$24.2
Graham içsel değer: HK$24.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
16.3x
vs 10.5x
Sektör medyanının %55 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.92x
vs 1.15x
Sektörden %415 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.5x
vs 8.6x
Sektörden %56 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.1
vs %10.1 WACC
ROIC 24.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.8
vs %41.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (49.52), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 49.52
TRAMA: 44.27
Айырмашылық: %+11.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1308 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.