12DADell Technologies Inc.

Teknoloji

🇩🇪 Xetra

409.50

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

54/100

Dalio Risk ?

69/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Veri Yetersiz

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

76/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €3.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+20.2 arttı (€3.1B → €3.7B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+255.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+57.7 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %17.8 → %20.9 (+3.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %24. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 17.3. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

1729

2020-01-06 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%71.7

VaR 95% ?

%6.87

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%9.95

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%8.14

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%32.4

29.10.2025 → 12.02.2026

Çarpıklık ?

1.27

Parametrik%6.87

Historik%5.60

Cornish-Fisher%4.57

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-13.4%

ROIC ?

56.1%

DCF Değer ?

175.86

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/7

Yıllık net kâr büyümesi %+83.0

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+40.7)

Brüt kâr marjı: %20.9

Net kâr marjı: %8.8

FAVÖK marjı: %13.3

Toplam borç: 30.6B EUR

Net borç: 20.3B EUR

Cari oran < 1: 0.96x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 10.3B EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 2.0B EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 875.6M EUR

ROA: %3.2

İşletme kârı pozitif: 4.9B EUR

Ödenmiş sermaye: 640.1M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -2.8B EUR — kısa vadeli baskı

CAPEX: 1.1B EUR (Hasılatın %2.6'i)

Son 4 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 467.18 EUR

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %8.8

Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-534.9

ROE %-534.9 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %13.3

FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %20.9

Hasılat başına brüt kâr %20.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 19.5x Sektör: 27.4x

F/K 19.5x — sektör medyanına (27.4x) kıyasla makul seviyelerde.

EV/EBITDA 17.3x Sektör: 19.6x

EV/EBITDA 17.3x — sektör medyanı (19.6x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 0.96x

Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 1.9x

Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.

Faiz Karşılama Oranı 11.4x

Faiz karşılama 11.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+57.7

Hasılat yıllık %57.7 büyüdü (2026/7) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+255.1

Net kâr yıllık %255.1 artmış (2026/7) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-13.4%

Eksi %13.4 beklenen değer (354.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 508.85 | PD/DD hedefi: 102.38 | EV/EBITDA hedefi: 465.05 | DCF hedefi: 175.86

Damodaran Değerleme

54/100

Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%56.1) – WACC (%10.1) farkı +46.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

69/100

Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 11.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 82/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%56.1

ROIC (%56.1) sermaye maliyetini 46.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %10.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

175.86

DCF (175.86) güncel fiyatın %57.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 409.50

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

19.5x vs 27.4x

Sektör medyanının %29 altında — ucuz

EV/EBITDA

17.3x vs 19.6x

Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%56.1 vs %10.1 WACC

ROIC 46.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%7.5 vs %12.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %7.5

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (409.50), TRAMA-99 çizgisinin %12.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 409.50

TRAMA: 467.18

Fark: %-12.3

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

12DA — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.