/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$20.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$2.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-4.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.8. Her 100HK$ satıştan 30HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$45.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 11.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %15. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.6. Pahalı değerleme.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%40.8
VaR 95% ?
%4.40
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.15
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.6
16.10.2025 → 11.09.2026
Асимметрия ?
0.54
Parametrik%4.40
Historik%3.95
Cornish-Fisher%3.91
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-31.1%
ROIC ?
32.6%
Значение DCF ?
28.19
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (2.6B HKD, %-4.3)
Yıllık net kâr %-15.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-10.1 düştü (8.6B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %86.0
Net kâr marjı yüksek: %29.8
FAVÖK çeyreklik %-6.2 düştü (2.8B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.8
Toplam borç: 79.7M HKD
Net nakit pozisyonunda: -45.3B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 11.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 45.4B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 11.5B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 384.5M HKD
ROE düşük: %3.4
ROA: %3.1
Toplam varlıklar: 83.0B HKD (%-0.7)
Özkaynak: 75.6B HKD (%+1.3)
İşletme kârı pozitif: 2.0B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 940.2x (Faiz: 3.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 6.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 53.2B HKD
CAPEX: 1.0B HKD (Hasılatın %11.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 63.64 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %70'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%29.8
Маржа чистой прибыли %29.8 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом +1.8 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%10.0
ROE %10.0 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%32.8
Маржа EBITDA %32.8 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%86.0
Валовая прибыль на выручку %86.0. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%13.8
TTM свободный денежный поток составляет %13.8'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/E
31.6x
Сектор: 20.0x
F/K 31.6x — медианы сектора (20.0x) %58 выше. Дорогая зона.
Коэфф. P/B
4.19x
Сектор: 2.38x
PD/DD 4.19x — медианы сектора %76 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
22.6x
Сектор: 11.2x
EV/EBITDA 22.6x — медианы сектора (11.2x) %103 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
11.68x
Текущий коэффициент 11.68x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.0x
Чистый долг/EBITDA 0.0x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.00x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
1783.9x
Покрытие процентов 1783.9x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-14.5
Выручка г/г %-14.5 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-15.3
Чистая прибыль г/г %-15.3 снизилась — рентабельность под давлением.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
51/100
Средний уровень надёжности (51/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
-31.1%
Минус %31.1 ожидаемая стоимость (32.89) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 31.24 | Целевой P/B: 28.15 | Целевой EV/EBITDA: 23.53 | Целевой DCF: 28.19
Оценка Дамодарана
55/100
Средний балл Дамодарана (55/100). ROIC (%32.6) – WACC (%8.5) разница +24.1 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
98/100
Низкий долговой риск (98/100). Коэффициент покрытия процентов 1783.9x — сильно. Долг/EBITDA 0.0x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 100/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 91/100
ROIC - Рентабельность капитала
%32.6
ROIC (%32.6) стоимость капитала 24.1 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %8.5
DCF Дисконтированный денежный поток
28.19
DCF (28.19) текущей цены %41.0 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 47.76
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
3/9
Слабый Piotroski (3/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$20.2
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
31.6x
vs 20.0x
Медианы сектора %58 выше — дорого
Коэфф. P/B
4.19x
vs 2.38x
По сравнению с сектором %76 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
22.6x
vs 11.2x
По сравнению с сектором %103 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.6
vs %8.5 WACC
ROIC 24.1 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%27.7
vs %31.5 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %27.7
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (47.76), линии TRAMA-99 %24.9 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 47.76
TRAMA: 63.64
Разница: %-24.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
1276 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.