/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
70/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$43.5
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+20.9 arttı (NT$981M → NT$1.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-38.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.3 → %19.3 (-4.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %47.2. Her 100NT$ satıştan 47NT$ kâr kalıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+20.9) ama yıllık bazda düşüş (%-13.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%20.4
VaR 95% ?
%2.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.0
13.10.2025 → 20.05.2026
Çarpıklık ?
0.97
Parametrik%2.17
Historik%1.96
Cornish-Fisher%1.67
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+46.8%
ROIC ?
1.4%
DCF Değer ?
67.26
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+20.9 artarak 1.2B TWD oldu
Yıllık net kâr %-13.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.5B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-38.8)
Brüt kâr marjı düşük: %19.3
Brüt marj değişimi: %-4.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %47.2
FAVÖK çeyreklik %+22.2 büyüdü (1.6B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %62.2
Toplam borç: 11.9B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 5.9B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran < 1: 0.89x — likidite riski
Nakit %+15.9 arttı → 6.0B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 443.8M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 377.3M TWD
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+12.0 büyüdü → 111.4B TWD
Özkaynak %+13.0 arttı → 62.8B TWD
İşletme kârı pozitif: 147.3M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.8x (Faiz: 75.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.8B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -2.2B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-1823.8
CAPEX: 66.5M TWD (Hasılatın %2.6'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 41.35 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %16
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%47.2
Net kâr marjı %47.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +8.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%62.2
FAVÖK marjı %62.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%19.3
Hasılat başına brüt kâr %19.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%51.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
16.9x
Sektör: 23.4x
F/K 16.9x — sektör medyanına (23.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.20x
Sektör: 3.00x
PD/DD 1.20x — sektör medyanının (3.00x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.0x
Sektör: 14.1x
EV/EBITDA 14.0x — sektör medyanı (14.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
27.7x
Faiz karşılama 27.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-38.8
Hasılat yıllık %-38.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.8
Net kâr yıllık %-13.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+46.8%
Artı %46.8 beklenen değer (60.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 56.69 | PD/DD hedefi: 105.22 | EV/EBITDA hedefi: 41.84 | DCF hedefi: 67.26
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 27.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.4
ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin (9.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
67.26
DCF modeli 67.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %62.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 41.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$43.5
Graham içsel değer: NT$43.5. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.9x
vs 23.4x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.20x
vs 3.00x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.0x
vs 14.1x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.4
vs %9.5 WACC
ROIC 8.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%36.9
vs %48.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (41.05), TRAMA-99 çizgisi (41.35) ile yakın seviyede (%-0.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 41.05
TRAMA: 41.35
Fark: %-0.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1229 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.