/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$27.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$254M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-46.8 geriledi (NT$477M → NT$254M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.2 düştü. Şirket daralmada.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+145.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$254M) ama FCF negatif (-NT$426M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-43.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-46.8) ama yıllık bazda artış (%+116.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+26.1 artabilir (NT$254M → NT$320M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%16.6
VaR 95% ?
%1.74
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.0
15.10.2025 → 06.10.2026
Çarpıklık ?
1.73
Parametrik%1.74
Historik%1.37
Cornish-Fisher%0.92
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+9.1%
ROIC ?
5.5%
DCF Değer ?
24.80
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-46.8 düşerek 253.9M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.6
Hasılat çeyreklik %-20.7 düştü (6.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.2)
Brüt kâr marjı: %23.2
Net kâr marjı düşük: %4.1
FAVÖK çeyreklik %-43.3 düştü (451.5M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %7.3
Toplam borç %+145.2 arttı → 5.6B TWD
Net borç: 3.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.30x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %-22.7 azaldı → 2.1B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -235.8M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -426.4M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+14.4 büyüdü → 31.0B TWD
Özkaynak: 18.3B TWD (%-4.2)
İşletme kârı pozitif: 45.7M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 29.2x (Faiz: 15.4M TWD)
Ödenmiş sermaye: 908.4M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 7.8B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-14.4
CAPEX: 190.6M TWD (Hasılatın %3.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 29.44 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.8
ROE %7.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.3
FAVÖK marjı %7.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%23.2
Hasılat başına brüt kâr %23.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.7x
Sektör: 16.2x
F/K 17.7x — sektör medyanının (16.2x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.41x
Sektör: 2.47x
PD/DD 1.41x — sektör medyanının (2.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.5x
Sektör: 11.2x
EV/EBITDA 11.5x — sektör medyanının (11.2x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
60.2x
Faiz karşılama 60.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.2
Hasılat yıllık %-0.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.6
Net kâr yıllık %116.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+9.1%
Artı %9.1 beklenen değer (31.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 25.15 | PD/DD hedefi: 50.70 | EV/EBITDA hedefi: 27.59 | DCF hedefi: 24.80
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 60.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.5
ROIC (%5.5) sermaye maliyetinin (10.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.80
DCF (24.80) güncel fiyatın %13.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$27.0
Graham içsel değer: NT$27.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.7x
vs 16.2x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.41x
vs 2.47x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.5x
vs 11.2x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.5
vs %10.1 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %8.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (28.50), TRAMA-99 çizgisi (29.44) ile yakın seviyede (%-3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 28.50
TRAMA: 29.44
Fark: %-3.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1227 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.