/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$52.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$9.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+101.8 arttı (HK$4.8B → HK$9.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.5 arttı (HK$176.0B → HK$228.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.2 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$13.9B) kârın %144'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+89.4 arttı (HK$6.7B → HK$12.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.4. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.97
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.57
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.47
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%36.0
16.04.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.60
Parametrik%3.97
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.51
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+4.5%
ROIC ?
10.2%
Значение DCF ?
817.69
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+101.8 artarak 9.7B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.7
Hasılat çeyreklik %+29.5 büyüdü (228.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.2)
Brüt kâr marjı düşük: %18.9
Net kâr marjı düşük: %4.2
FAVÖK çeyreklik %+89.4 büyüdü (12.7B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %5.6
Toplam borç %-12.8 azaldı → 147.5B HKD
Net borç: 78.7B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit %-22.5 azaldı → 68.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 64.6B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 13.9B HKD
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 1,102.7B HKD (%+4.3)
Özkaynak: 305.5B HKD (%+4.4)
İşletme kârı pozitif: 17.0B HKD
İşletme kârı büyüme: %+102.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.4x (Faiz: 1.1B HKD)
Ödenmiş sermaye: 9.1B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -75.9B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+27.7
CAPEX: 26.5B HKD (Hasılatın %11.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 88.55 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.6
FAVÖK marjı %5.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
19.7x
Сектор: 11.9x
F/K 19.7x — sektör medyanının (11.9x) %66 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.18x
Сектор: 1.40x
PD/DD 2.18x — sektör medyanının %55 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.4x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 17.4x — sektör medyanının (8.2x) %112 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.8x
Faiz karşılama 11.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.2
Hasılat yıllık %-3.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.7
Net kâr yıllık %29.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.5%
Artı %4.5 beklenen değer (76.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 43.05 | PD/DD hedefi: 48.22 | EV/EBITDA hedefi: 34.37 | DCF hedefi: 218.85
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%10.2) – WACC (%7.9) farkı +2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 11.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.2
ROIC (%10.2) sermaye maliyetini hafifçe (2.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
817.69
DCF modeli 817.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1020.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 72.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$52.0
Graham içsel değer: HK$52.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.7x
vs 11.9x
Sektör medyanının %66 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.18x
vs 1.40x
Sektörden %55 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.4x
vs 8.2x
Sektörden %112 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.2
vs %7.9 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %4.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (73.75), TRAMA-99 çizgisinin %16.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 73.75
TRAMA: 88.55
Разница: %-16.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
1211 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.