/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
56/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$52.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$9.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+101.8 arttı (HK$4.8B → HK$9.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.5 arttı (HK$176.0B → HK$228.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.2 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$13.9B) kârın %144'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+89.4 arttı (HK$6.7B → HK$12.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.4. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.97
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.57
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.47
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.0
16.04.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.60
Parametrik%3.97
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.51
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+4.5%
ROIC ?
10.2%
DCF Мәні ?
817.69
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+101.8 artarak 9.7B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.7
Hasılat çeyreklik %+29.5 büyüdü (228.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.2)
Brüt kâr marjı düşük: %18.9
Net kâr marjı düşük: %4.2
FAVÖK çeyreklik %+89.4 büyüdü (12.7B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %5.6
Toplam borç %-12.8 azaldı → 147.5B HKD
Net borç: 78.7B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran < 1: 0.87x — likidite riski
Nakit %-22.5 azaldı → 68.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 64.6B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 13.9B HKD
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 1,102.7B HKD (%+4.3)
Özkaynak: 305.5B HKD (%+4.4)
İşletme kârı pozitif: 17.0B HKD
İşletme kârı büyüme: %+102.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 11.4x (Faiz: 1.1B HKD)
Ödenmiş sermaye: 9.1B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -75.9B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+27.7
CAPEX: 26.5B HKD (Hasılatın %11.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 88.55 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.5
ROE %8.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.6
FAVÖK marjı %5.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
19.7x
Сектор: 11.9x
F/K 19.7x — sektör medyanının (11.9x) %66 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.18x
Сектор: 1.40x
PD/DD 2.18x — sektör medyanının %55 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.4x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 17.4x — sektör medyanının (8.2x) %112 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.87x
Cari oran 0.87x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.8x
Faiz karşılama 11.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.2
Hasılat yıllık %-3.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.7
Net kâr yıllık %29.7 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.5%
Artı %4.5 beklenen değer (76.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 43.05 | PD/DD hedefi: 48.22 | EV/EBITDA hedefi: 34.37 | DCF hedefi: 218.85
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%10.2) – WACC (%7.9) farkı +2.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 11.8x — güçlü. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 72/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.2
ROIC (%10.2) sermaye maliyetini hafifçe (2.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
817.69
DCF modeli 817.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1020.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 72.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$52.0
Graham içsel değer: HK$52.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
19.7x
vs 11.9x
Sektör medyanının %66 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.18x
vs 1.40x
Sektörden %55 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.4x
vs 8.2x
Sektörden %112 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.2
vs %7.9 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %4.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (73.75), TRAMA-99 çizgisinin %16.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 73.75
TRAMA: 88.55
Айырмашылық: %-16.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1211 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.