/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$51.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
-29.7%
ROIC ?
9.1%
DCF Мәні ?
92.33
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5973
2002-07-31 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%38.0
VaR 95% ?
%4.01
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.64
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.60
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%38.4
26.08.2025 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.44
Parametrik%4.01
Historik%3.81
Cornish-Fisher%3.66
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (87.20), TRAMA-99 çizgisinin %7.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 87.2
TRAMA: 93.8409
Айырмашылық: %-7.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.4
ROE %5.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.8
FAVÖK marjı %3.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%18.8
Hasılat başına brüt kâr %18.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
26.1x
Сектор: 12.2x
F/K 26.1x — sektör medyanının (12.2x) %115 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.74x
Сектор: 1.64x
PD/DD 2.74x — sektör medyanının %67 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.1x
Сектор: 7.1x
EV/EBITDA 20.1x — sektör medyanının (7.1x) %183 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
13.6x
Faiz karşılama 13.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.8
Hasılat yıllık %-11.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.4
Net kâr yıllık %-55.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.7%
Eksi %29.7 beklenen değer (61.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 39.22 | PD/DD hedefi: 53.27 | EV/EBITDA hedefi: 30.83 | DCF hedefi: 92.33
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 13.6x — güçlü. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
92.33
DCF (92.33) güncel fiyatla (%+5.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 87.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$51.2
Graham içsel değer: HK$51.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
26.1x
vs 12.2x
Sektör medyanının %115 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.74x
vs 1.64x
Sektörden %67 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.1x
vs 7.1x
Sektörden %183 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.1
vs %7.9 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.8
vs %4.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
1211 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.