/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
76/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$32.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$5.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.2). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.9 → %10.9 (+3.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.62x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$5.0B) ama FCF negatif (-HK$36.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.14. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.3. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%16.8
VaR 95% ?
%1.82
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.54
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.56
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%25.3
13.11.2025 → 28.09.2026
Асимметрия ?
-0.28
Parametrik%1.82
Historik%1.80
Cornish-Fisher%1.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+100.7%
ROIC ?
3.9%
Значение DCF ?
375.95
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (5.0B HKD, %-2.2)
Yıllık net kâr %-22.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-15.0 düştü (230.9B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.3)
Brüt kâr marjı düşük: %10.9
Brüt marj değişimi: %+3.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+7.2 büyüdü (11.3B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %4.9
Toplam borç: 861.0B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 663.7B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.10x
Cari oran: 1.04x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 197.3B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.6B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -36.3B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 2,541.0B HKD (%+1.1)
Özkaynak: 410.4B HKD (%+0.1)
İşletme kârı pozitif: 14.3B HKD
İşletme kârı büyüme: %+22.3
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 4.1B HKD)
Ödenmiş sermaye: 13.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 51.9B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-22.6
CAPEX: 17.2B HKD (Hasılatın %7.5'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.42 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.9
FAVÖK marjı %4.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
3.1x
Сектор: 10.7x
F/K 3.1x — sektör medyanının (10.7x) %71 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.14x
Сектор: 1.67x
PD/DD 0.14x — sektör medyanının (1.67x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.3x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 15.3x — sektör medyanının (9.2x) %67 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
18.3x
Net Borç/EBITDA 18.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.10x
Borç/Özkaynak 2.10x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-22.6
Net kâr yıllık %-22.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+100.7%
Artı %100.7 beklenen değer (8.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.02 | PD/DD hedefi: 13.02 | EV/EBITDA hedefi: 2.60 | DCF hedefi: 13.02
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 18.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 75/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetini hafifçe (2.0 puan) aşıyor.
WACC: %1.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
375.95
DCF modeli 375.95 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %8562.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.34
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$32.3
Graham içsel değer: HK$32.3. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.1x
vs 10.7x
Sektör medyanının %71 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.14x
vs 1.67x
Sektörden %91 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.3x
vs 9.2x
Sektörden %67 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.9
vs %1.9 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.8
vs %4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.36), TRAMA-99 çizgisi (4.42) ile yakın seviyede (%-1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 4.36
TRAMA: 4.42
Разница: %-1.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
1186 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.