/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$15.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$1.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+93.0 arttı (HK$958M → HK$1.8B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %39.0 → %43.4 (+4.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.1. Her 100HK$ satıştan 22HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.42x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$3.8B) kârın %206'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+58.5 arttı (HK$1.9B → HK$3.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.49. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %40.2. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+28.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%32.2
VaR 95% ?
%3.24
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.67
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.6
21.04.2026 → 25.06.2026
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%3.24
Historik%3.06
Cornish-Fisher%2.70
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+6.4%
ROIC ?
14.4%
DCF Değer ?
103.92
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+93.0 artarak 1.8B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.1)
Hasılat çeyreklik %+18.8 büyüdü (8.4B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %43.4
Brüt marj değişimi: %+4.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.1
FAVÖK çeyreklik %+58.5 büyüdü (3.1B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %36.9
Toplam borç: 40.1B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 23.4B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.43x
Cari oran: 1.21x — yeterli likidite
Nakit %+15.3 arttı → 16.7B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 4.0B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 3.8B HKD
ROE: %11.2
ROA: %2.5
Toplam varlıklar: 74.6B HKD (%-0.9)
Özkaynak %+28.6 arttı → 16.5B HKD
İşletme kârı pozitif: 2.6B HKD
İşletme kârı büyüme: %+49.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 41.7x (Faiz: 73.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 3.1B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+340.9
CAPEX: 195.8M HKD (Hasılatın %2.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 35.41 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%22.1
Net kâr marjı %22.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +8.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%40.2
ROE %40.2 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%36.9
FAVÖK marjı %36.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.4
Hasılat başına brüt kâr %43.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
18.1x
Sektör: 14.1x
F/K 18.1x — sektör medyanının (14.1x) %29 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
6.49x
Sektör: 2.22x
PD/DD 6.49x — sektör medyanının %192 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.4x
Sektör: 8.4x
EV/EBITDA 12.4x — sektör medyanının (8.4x) %47 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.43x
Borç/Özkaynak 2.43x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
28.9x
Faiz karşılama 28.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.8
Hasılat yıllık %10.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2.1
Net kâr yıllık %2.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+6.4%
Artı %6.4 beklenen değer (37.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.59 | PD/DD hedefi: 13.12 | EV/EBITDA hedefi: 23.73 | DCF hedefi: 103.92
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%14.4) – WACC (%6.8) farkı +7.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 28.9x — güçlü. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 28/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.4
ROIC (%14.4) sermaye maliyetini 7.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %6.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
103.92
DCF modeli 103.92 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %197.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 34.88
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$15.2
Graham içsel değer: HK$15.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.1x
vs 14.1x
Sektör medyanının %29 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.49x
vs 2.22x
Sektörden %192 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.4x
vs 8.4x
Sektörden %47 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.4
vs %6.8 WACC
ROIC 7.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.9
vs %33.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (36.36), TRAMA-99 çizgisi (35.41) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 36.36
TRAMA: 35.41
Fark: %+2.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
1179 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.